在這個市場上交易的人很多，會賺錢的往往少之又少，為什麼? 因為正常人總是比瘋子來的多很多，通常正常思維的人往往賺不到豐厚的獲利(人多的地方不要去)，交易獲利本來就是不正常的行為。下圖是一個當沖策略的損益圖，單口進單口出，姑且稱為策略X，其損益數據如下：
損益: 1670 、 總交易天數: 1375、實際交易次數: 199
平均每次損益: 8.434343、獲利次數: 80、勝率: 40.40404 %
平均賺: 56.175、平均賠: -23.9322
最大連續虧損: 250、最大連續虧損區間(天): 108 114 197 254 302
獲利因子: 1.59136、總獲利/MDD: 6.68
如果加上某個加碼策略(X1) (也就是策略X進場後，滿足某條件後再進場)，一樣X1策略是單口進單口出，則損益統計如下：
損益: 2951、總交易天數: 1375、實際交易次數: 199
平均每次損益: 14.82915、獲利次數: 75 勝率: 37.68844 %
平均賺: 92.96、平均賠: -32.42742
最大連續虧損: 375、最大連續虧損區間(天): 75 94 197 261 313
獲利因子: 1.733897、總獲利/MDD: 7.869333
有沒有發現獲利增加76% (1.76=2951/1670)外，最大連續虧損卻只增加了50% (1.5=375/250)，且整體獲利因子從1.59提高到1.73。
明顯的第一次加碼X1讓風險有效控制，卻更放大獲利!!
接著我們來看加碼第二次的結果，稱為X2 (也就是一旦加碼第一次後，滿足某個條件後再進場，一樣是單口進單口出)。
損益: 3880、總交易天數: 1375、實際交易次數: 199
平均每次損益: 19.49749、獲利次數: 75 勝率: 37.68844 %
平均賺: 111.68、平均賠: -36.25806
最大連續虧損: 425、最大連續虧損區間(天): 79 93 96 197 257
獲利因子: 1.862989、 總獲利/MDD: 9.129412
加碼第三次的結果，稱為X3(也就是加碼第二次後，滿足某個條件後再進場，單口進單口出)
損益: 4439、 總交易天數: 1375 實際交易次數: 199
平均每次損益: 22.30653、 獲利次數: 75 勝率: 37.68844 %
平均賺: 120.8、平均賠: -37.26613
最大連續虧損: 425、 最大連續虧損區間(天): 89 93 94 200 257
獲利因子: 1.960615、 總獲利/MDD: 10.44471
如果這樣加碼就滿足了，你就還不夠瘋~
看到上面的加碼結果，一共連加了三次，每一次加碼後結果都更好。但是如果你就這樣使用加碼，那很有可能就大大浪費了當初好的原始策略訊號了。我們將每一次的加碼分開來看，也就是分別看X1、X2、X3的統計數據。
首先是X1的第一次加碼，數據如下：
損益: 1281、 總交易天數: 1375、實際交易次數: 103
平均每次損益: 12.43689、獲利次數: 47 勝率: 45.63107 %
平均賺: 55.12766 、平均賠: -23.39286
最大連續虧損: 215、最大連續虧損區間(天): 93 96 98 114 345
獲利因子: 1.977863、總獲利/MDD: 5.95814
再來是X2的第二次加碼，損益數據如下：
損益: 929、總交易天數: 1375 實際交易次數: 46
平均每次損益: 20.19565、獲利次數: 24 勝率: 52.17391 %
平均賺: 60.66667、平均賠: -23.95455
最大連續虧損: 102、 最大連續虧損區間(天): 93 96 110 269 305
獲利因子: 2.762808、總獲利/MDD: 9.107843
最後是X3第三次加碼的損益數據：
損益: 559、總交易天數: 1375 實際交易次數: 24
平均每次損益: 23.29167、 獲利次數: 14 勝率: 58.33333 %
平均賺: 56.21429 、平均賠: -22.8
最大連續虧損: 100、最大連續虧損區間(天): 56 63 91 110 871
獲利因子: 3.451754、 總獲利/MDD: 5.59
有沒有發現，單獨觀察每一個單一策略的獲利因子(X、X1、X2、X3)，從1.59136、1.977863、 2.762808，最後到 3.451754。越來越大。很明顯的，如果你用一口一口的加碼就太浪費了。既然越加碼獲利因子越好，你反而該使用倒金字塔加碼法。
首先是等差加碼法，也就是1口、2口、3口、4口。我們於是回測 X + 2*X1 + 3*X2 + 4*X3，其損益數據如下:
損益: 9255、總交易天數: 1375 實際交易次數: 199
平均每次損益: 46.50754、獲利次數: 72 勝率: 36.1809 %
平均賺: 229.7083、平均賠: -57.35433
最大連續虧損: 858、 最大連續虧損區間(天): 93 94 98 114 257
獲利因子: 2.270593、總獲利/MDD: 10.78671
我想很少人敢使用倒金字塔這樣的加碼法，跟瘋子一樣，但既然都玩到這麼大了，乾脆就豁出去再瘋一點，我們使用倍數加碼法(1,2,4,8)，也就是1口、2口、4口、8口。
回測X + 2*X1 + 4*X2 + 8*X3，損益數據如下：
損益: 12420 、總交易天數: 1375 實際交易次數: 199
平均每次損益: 62.41206、獲利次數: 72 勝率: 36.1809 %
平均賺: 289.1389、平均賠: -66.12598
最大連續虧損: 1079、最大連續虧損區間(天): 93 94 114 157 257
獲利因子: 2.478924、總獲利/MDD: 11.51066
夠瘋狂吧! 但是看這損益數據，獲利因子已經達到2.478924，應該算是個可以上線使用的策略啦~
最後，我們把所有的策略劃出來比較一下，首先看每一個單一策略(原始策略與各加碼策略)：
有沒有發現原始策略X(紅)獲利最多，然後隨著加碼第一次(X1橘)、加碼第二次(X2藍)、加碼第三次(X3綠)，各別加碼的獲利都不會超過原始策略，獲利比較為
X > X1 > X2 > X3
但因為訊號品質更穩定，使得加碼後產生如下圖完全顛倒過來的績效。下圖為不同的加碼方式的損益圖，包括不加碼(1000紅)，平均加碼(1111橘)，等差加碼(1234藍)，等比加碼(1234綠)。
不加碼(1000) < 平均加碼(1111) < 等差加碼(1234) < 等比加碼(1248)
上上圖的原始策略(紅)原本看似很威，到了下圖使用不同的加碼後，完全被壓下去，有點淡淡的哀傷。這就是加碼放大獲利的奧妙，也是俗稱的抓到厚尾!!
遇到獲利時，像個瘋子一樣的加碼吧！
不過，又有多少人敢這樣用呢？
0 意見:
張貼留言