交易邏輯一致性

段落開始，先與各位簡單說明璞格的定位。這篇文章是敝團隊刊載於幣圖誌的第 16 篇，也是在我們自己空間裡發表的約略第120 篇。在這個文章群裡，我們沒有試圖去教導、詮釋既有的技術分析方式，而是不斷分享我們在交易系統與模型中所發現到、並且實際運用後的心得。也再一次重申，「程式交易」是一個頂尖的工具，但並不意味獲利，除了協助提升交易的多樣性跟完整性之外，也讓我們更看清許多數值方法下的結論。程式就像是一把螺絲起子，技巧仍然是工匠的本質，工具箱裡面的花樣再多，成品優劣終究取決於工匠的手藝。同樣的羅馬柱、同樣的石像雕刻，在歐洲街頭總是讓人感覺栩栩如生，但在亞洲街頭的歐式建築風格卻常見呆板，因為外國工匠心中了解其國家、宗教以及神話的歷史與故事，他們知道自己在刻劃的作品人物、圖騰在典籍裡的涵義與特徵，所以把那份生動呈現在作品上。

受惠於新科技的進步以及資源可得性的流通，我們能夠以更宏觀的角度去觀察每一個交易環節，也得以透徹地研究帶動市場趨勢的本質，因此璞格在交易系統裡衍生出許多有別於以往技術分析領域的視角，甚至衝突。本篇文章所要帶給大家的亦然，我們提出許多交易者用於評測風險所用的「蒙地卡羅法則 ( Monte Carlo method )」，並不適用於大部分人所使用的趨勢交易策略。問題並不在於蒙地卡羅法則本身，而是整體交易架構的前後邏輯不一，在這種邏輯衝突中所看到的結論是有明顯瑕疵的。

任何一個公式都有它具備的基本概念與衍生後的繁雜應用，但萬宗歸一，我們不能忽略了其本質所具備的意義，以及這些技術指標或統計方法在基礎假設中已排除的條件。以交易系統而言，最常見的邏輯衝突在於：策略使用者對自己所套用方法的理論來源並沒有透徹理解，或是在發展的開始沒有先確立核心概念，到底是一套順勢、逆勢，或是以效率市場假說所架構的套利模型。若一個交易策略在指標上使用了 A 方式，( A 方式的假設是 x 且排除 y )，但卻在套用的濾鏡或是風險工具中使用了 B 方式 ( B 方式的假設基礎是 y )，那麼縱使不去深究 A、B 兩種方法在各自的理論中有沒有錯誤，整個系統的正確性已經值得存疑了。

「蒙地卡羅法則」是一個將樣本視為隨機分布的數值計算方法，套用在交易策略上，便是將每一個單位時間發生的損益視為機率均等的樣本，再從中隨機抽取用以檢視交易風險。假設有一條 5 天 ( 以短期舉例 ) 的權益曲線，這段期間內每日損益為 +1萬 ; +2萬 ; -1萬 ; -3萬 ; +5 萬，基本的蒙地卡羅法則將這 5 個損益發生機率視為各 20%，並且個別為「獨立事件」。

《重頭檢視趨勢指標的初衷》

無乃道氏理論、波動理論或是新型態的技術分析，原理無不建構在「價格或價量俱有趨勢」。技術分析本身就是一門統計學，由最基本的均線開始，便是對過去某個時段內的歷史資料彙整、計算而得到有價值的買賣依據。以一套單純的順勢系統而言，策略在長期的運作後集合的大樣本堆疊呈現正期望值，亦即總獲利大於總損失，且權益曲線以鋸齒狀的方式向座標軸右上方發展。

《趨勢交易的核心概念是趨勢；蒙地卡羅法則的核心概念是隨機》

蒙地卡羅法則被套用在許多領域，涵蓋生物醫學、物理學、經濟學等，貢獻良多，所以無需質疑該法則的實用性，只是許多交易者在應用的時候並沒有理解到整個策略發展的前後邏輯。就如同一般常見的「濾網」多數是逆勢手法，當逆勢邏輯套用在順勢系統後，就大幅降低了策略原本可能具備的穿透性，也容易掉入 overfitting 的看圖說故事陷阱。