尋找Day-Trade Pattern計畫(IV): (XYZ策略--誰說停損一定好?)

謝謝John的來信。本周我們繼續研究XYZ策略如何再改進?上次實驗結果，很自然的設定停損為30點、60點、100點，似乎效果都沒有不停損來的好。這可能的原因上週已經解釋過。

下面是John的來信原文。

停損策略 (情境B)

John的來信建議，將停損設為為08:45到11:00高低點平均，也就是在Q=(H+L)/2的價位執行停損，每次交易扣六點(手續費、稅、滑價)，則結果如下：

交易次數1336次；勝率40.26%；平均賺40.40點；平均賠25.39點；總獲利1423點

損益分佈圖

如果將停損設為最多賠(H-L)/2點，則結果如下:

每次交易扣六點(手續費、稅、滑價)

交易次數1336次；勝率44.98%；平均賺39.49點；平均賠29.53點；總獲利1982點

累計損益圖為

損益分佈圖

分析: 為什麼設 "最多賠(H-L)/2點" 比 "Q點價位執行停損" 好的原因是：

最多賠(H-L)/2點與開盤買進價位多少有關，所以限制住了損益分布圖部位不會過於偏左 (平均虧損一定小於(H-L)/2點)；

而設Q點價位執行停損，有可能開盤買進的時候，已經離Q點有較大的幅度，一旦跌回Q點，損失自然更大。

簡單的說，Q點價位停損，與買進價位無關。而最多賠(H-L)/2點，較類似"移動停損法"的概念。

不過基本上而言，這兩種停損策略概念是差不多的。孰好孰壞也不一定是上面的理由說了算，這只是牧清華的個人推論而已。

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討論了上述兩種停損策略，可與原本的XYZ策略做比較，竟然都沒有比較好，這有點反常。但也說明了一點，XYZ策略屬於動量(momentum)策略之一，在08:45~11:00訊號發生後，停損若是沒有比較好，代表AM11:00後的波動會比往常大，才會造成停損了反而少賺，不停損凹到底反而好些!

這也只是個人推測，我們當然也可以實際回測驗證，有機會再試試看吧!

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