大部分的有效率公式普遍存在於數學、物理或是化學等科學領域之中，而有效的公式至少具有下面兩項要素。
第一：能夠分析出標的物組成成分，並歸納出規律性。如果標的物的運行模式有一定的規律性，那麼我們就可以透過公式表現出來，規律性越高，就越能夠預測，公式就越有效率。
第二：能夠將組成成分予以量化。如果我們的標的物越能夠百分之百量化、單位化、數字化、那麼公式就能夠越準確。
以筆者最擅長的項目，投資上市企業股票來說，做多股票的過程如下：
發現好的企業，以低廉的價格買進，以昂貴的價格賣出，重複的執行。
由上面我們可以將投資概念轉化成公式如下：
成功的投資＝企業評估+價值推算+交易執行
那麼，我們是否有可能將上面等式右方的三個項目量化呢？
企業評估的量化
評估企業的組成成分＝評估財務+評估經營者+評估產業競爭力
財務的量化：
| 名稱 | 可量化與否 |
|---|---|
| 三大財務報表 | 可量化 |
| 各項財務比率 | 可量化 |
經營者的量化：
| 名稱 | 可量化與否 |
|---|---|
| 經營者績效 | 可局部量化，KPI |
| 經營者眼光 | 無法量化 |
| 經營者誠信 | 無法量化 |
產業競爭力的量化：
| 名稱 | 可量化與否 |
|---|---|
| 品牌效應 | 無法量化 |
| 企業護城河 | 可局部量化 |
| 創新能力 | 無法量化 |
| 破壞性創新的威脅 | 無法量化 |
價值推算的量化
| 名稱 | 可量化與否 |
|---|---|
| 估算未來營收 | 可根據推測量化 |
| 計算內在價值 | 可根據推測量化 |
| 擬定買賣價格 | 可根據推測量化 |
交易執行的量化
| 名稱 | 可量化與否 |
|---|---|
| 判讀市場多空循環週期 | 可局部量化 |
| 技術分析 | 可量化 |
| 堅定執行停損停利 | 可量化 |
由上面的列表可見，在整個投資行為過程之中，需要評估的項目非常的多，其中很多項目是屬於無法量化的，或只是屬於虛構的量化，所以很難形成一個大眾追求的簡單公式，而且也無法展現很高的效率。
不過這個公式可以稱之為投資行為準則。在企業評估階段，無論可否量化，我們可以將每個項目給予0~10的分數，只有在最後整體分數到達某一個標準的時候才能成為投資的標的。
企業評估這個項目是投資者最需要下功夫的部分，也是筆者覺得絕大部分人所欠缺的。為什麼大家都欠缺這個能力呢？因為沒有時間。沒有時間建立專業，就算有了專業也沒有時間發掘機會；大部份投資人的投資只是副業，下班回家並沒有太多多餘的精力做研究，但是也因為這樣所以興起了追求簡單投資公式的念頭，形成了一個死胡同。
所以坊間就出現很多迎合大眾需求的半桶水投資公式。其實只要把可以量化的部分拿出來寫成書就可以了，交易以及看財報投資是最容易寫的一塊。可是財報能夠展現出來的數據都是過去式的；你如何確信良好的數據表現在將來能夠持續下去？這就要靠你對企業以及經營的評估了。一個成功的企業+經營層評估，重要性幾乎佔據了成功投資的八成。你若可以以合理的價格買到傑出的企業，幾乎不用費心於往後的價格計算與永無止境的＂賺價差 ＂苦差事，此乃投資的最高境界。
若有足夠的專業度以及時間研究，才能夠建立足夠的信心長期持有。就好像送給一位無知的人一隻金雞母，他可能隔天就以一頭牛的價格賣掉了。
另外一項較少人提的是投資的作息也是屬於公式的一部分。你有每天固定看報紙嗎？有定期追蹤蒐集經濟數據嗎？有每天追蹤投資標的物的新聞嗎？有像公司經營層一樣注意市場的變化嗎？還是有空的時候喵一下股價的跳動罷了？
所以我們如果將上面的項目再歸納一次，可能會得出一個公式類似：
如果
大盤處於多頭或平盤格局 而且
企業評估分數大於等於8分 而且
股價等於或低於合理價格3成 而且
處於年線附近
執行買進
如果
企業失去競爭力 或
經營層出現變動 或
股價高於合理價格3成 或
跌破年線
執行賣出
上面的公式很簡化，而且基於每個人的個性作法，一定都要調整，但是大概就是如此。
企業經營，如果可以將不可量化的項目影響降到最低，越容易經營，就越能估算價值。真正傑出的投資者，是和經營層站在同一個高度的，除了數據之外還有更重要的東西；能夠看得見的數據，大家都算出來了，大家都看見了，重點是你能夠辨別出別人看不見的價值嗎？
最後一點，捫心自問一下自己尋找投資致勝公式的動機為何？是出於沒有時間，或不想要花時間研究，想要簡單而且快速致富嗎？通常符合這樣需求的公式都是有很大的缺陷的。
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