部位控管一直是很熱門的話題，在何時要如何調整部位大小，或是在何時該加碼部位讓獲利加大，都是大家很有興趣的議題。因為我們永遠不知道何時會有行情出現，要是知道的話，在一開始全部梭哈就好，就可以大賺特賺。也因為市場存在許多不確定性，所以試探性地建立部位，可能是比較保險的方式。在市場上交易要的是活得久，所以很怕一次性的破產失敗，不可能把把都壓重注，所以要藉由部位分配來分散風險，並增加獲利。
幾種部位調控方式
常見的部位調整方式大致上可分成兩大種：
1. 分批式進場－也就是面的概念，是不同點位的加碼方式。
2. 動態調整每次進場口數－也就是點的概念，是相同點位的加碼方式。
第一種方式也是大家常說的加碼，加碼方式又有各式各樣的方式，
主要都是滿足某些條件後的再進場加碼，最簡單常見的有－
1. 固定點數或比例加碼方式－也就是當你第一筆單進場獲利超過設定的點數或比例後，就加碼1次，一直照這樣下去。不過加碼次數有它的效率性，不是加碼越多次就越好喔！
2. 拉回加碼方式－當你進場後，價格往反方向走時加碼。比如說：當做多時，指數拉回50點，就進場加碼1口多單，以此類推。其實拉回攤平成本加碼方式跟凹單常常是一線之間，如果沒有管控好出場方式會造成可觀的虧損。
3. 損益曲線加碼方式－簡單來說就是當你獲利達到設定目標時加碼，或是虧損達到你設定的目標時加碼。
4. 設定指標加碼方式－可能用某些技術指標或是自訂指標來做衡量，相當於是衡量市場熱度的指標，舉例來說：如果使用ADX來當做加碼指標，可能ADX每往上增加10，可能就多單加碼一次，諸如此類的方式。
當然還有其他加碼方式，這邊只是舉出一些常見的方式。
第二種方式就是根據某些條件或情況來調整下次進場的口數，也就是動態的部位調整方式。常見的動態部位調整方式有－
1. 隨著波動大小來調整進場口數大小的方式－最簡單的方式就是使用口數＝W/風險值，W通常是一個固定數值或是可承受的虧損點數，風險值是可以變動的值，通常使用可以衡量最近波動的數值，像波動率就是。或是W可能是固定資金，而風險值是你策略的最大連續虧損，這也是一種方式。
2. 馬丁格爾(平賭)法－其實這是一種賭博方式，簡單來說，在一個只能壓大或壓小的賭盤裡，一直不斷的只壓某一邊(如壓大或壓小)，每輸錢一次，下次就把輸錢的數目乘上兩倍，一直到你贏一次為止，就可以將前面所虧損的金額全部贏回來並多贏第一次所壓的金額。詳細的內容，以後有機會在介紹，如果運用在交易上，就是你每次交易只有兩種選擇，做多或做空，只要你輸錢，下一次進場就把部位放大2倍。基本上，這種方式不是一般人可以玩的，因為你必須要有雄厚的資金可以忍受很大的虧損才有機會去贏得最後一把。當然還有反馬丁格爾加碼法，剛好跟上面顛倒，就是贏的時候把部位放大2倍，但是這種方式只要輸一把，就會把前面所有贏的錢都輸光還倒賠本金。兩者使用的時機最大的差異在，馬丁格爾法適合使用在盤整市場，因為盤整市場一般交易策略輸的機會比較高。如果在趨勢市場中，交易策略贏的機會就比較多，反而使用反馬丁格爾策略可能會比較好。這些加碼方式，使用起來會有它的限制，也不太適合一般人使用，不過大家還是可以研究看看，蠻有趣的。
3. 特殊情況加碼法－當你發現某種情況發生時，你的交易策略勝率特別高，你就可以選擇在這時候把部位壓加大。舉例來說，最近的價格都在20日均線之下，但是今天開盤跳空站上20日均線，你發現過去這樣的情況有很大的機率會往上走一波，你就可以在這次進場時把部位壓大，諸如此類的情況。
當然還有很多其他的加碼或調整部位的方式，只是有的方式想要轉換成程式語言來回測不見得這麼容易，也會有一些限制，以後有機會再做回測給大家看看差異。
口數也可以變化
有時候進場口數的變化方式又牽扯到資金控管的問題，所以方式也是無奇不有，金字塔加碼法、倒金字塔加碼法，甚至上面說的馬丁格爾加碼方式也是一樣。你不見得要依照1口、2口、4口、8口這樣的調整部位方式，你也可以使用費氏係數來調整部位，或是任何其他的方式，所以在口數的調整上又是另一門學問。不過不管怎麼調整一定跟你所擁有的資金大小有關，一定要根據資金大小來決定總部位大小，不然會很容易發生爆倉的危險。而且任何的加碼方式都會跟出場方式有很大的關係，一但你壓大部位，風險自然提高很多，這時候的部位控管就是要決定於何時要出場，出的好就可以留住獲利，出的不好可能會讓虧損加大，反而得不償失。所以各種不同的加碼方式會有自己對應的出場方式，當你在撰寫程式的時候就要特別小心，因為程式寫得越複雜，就越容易有bug出現，反而出現一堆問題。所以當資金沒有很大時，也不要把所有的錢都壓在同一支程式的加碼策略中，這樣分散風險的效果並不高。因為大部分的加碼策略都要建立在趨勢有拉開，如果盤勢始終在盤整的話，加碼方式反而會讓你被修理得很慘。
不一定要靠加碼分散風險
獵人覺得好的投資組合分配應該是多市場、多策略的分散，由多市場來分只交易散單一市場的風險，由多策略來分散在單一市場只交易某些商品的風險。其實用多策略一樣可以達到分散進場點的效果，這跟加碼的效果也是一樣。而且使用不同策略的進場有他各自的依據，交易起來也會比較有信心。適當地使用加碼方式去試探行情是否出現，是可以的，但是獵人比較推薦用多策略去分散進場點。
多市場、多策略的分散才是管控風險的好方式。
0 意見:
張貼留言