淺談台指期貨當沖極短線交易

期貨當沖操作方法千千百百種，黑貓白貓，只要能抓老鼠就是好貓
不論獲利的方式為何，找到適合自己並且能徹底執行的操作方式才是最要緊的事
這篇要跟各位讀者聊的是極短線的交易方式
市場存在著這樣一派極短線的交易員，
將輸贏縮小到分秒之內，幾個TICK之間不斷的刷出獲利，
五個小時的盤中時間不斷的在市場裡戰鬥著
標題用淺談，因為在這個領域金湯尼絕不敢以高手自居
只能簡單介紹分享這種做單模式的概念給各位讀者
市場裡臥虎藏龍，在市場越久，才會發覺自己的渺小

細部拆解行情

波段的行情是由每一個日K棒所組成，
同樣每一天的行情也可以拆解成不同週期的分K棒
極短線的操作者就是把一段行情拆解成更小的片段
不論輸錢或是贏錢的「點數」都讓他縮小



賺一個tick難不難？
換句話說賺「一點」難不難？
大台一點200塊，假設手續費與交易稅的成本進出一趟是150元
賺一點代表的意義就是50塊錢
這個動作連續做一百次，一天就有5000塊的收入
這就是極短線最基本的意義
也許你會問，一口單做一次，賺到了一個拉抬25點，也是5000塊錢
為什麼要做一百次呢？
這中間的不同就在於對資金與時間的極大化運用，還有對虧損的控制
每次出手以賺一點以上為目標，停損控制在平進平出(賠150元)到2~3點之間
關鍵就在於以快打快，敲單進的快，苗頭不對砍單出場也快，
主觀操盤能做到這種紀律，只是最基本的極短線入門
一個交易日有300分鐘，一百次這樣的極短線頻率
等於是平均三分鐘就要做一趟，一般人可能很難想像怎麼會有這種做法
也從來沒有想過有極短線的高手天天在市場上用這樣的方式搶錢

做法分類

極短線的做法以進出場的部位資金來區分，大致上可以分成兩種

固定口數型：
不論進場還是出場都是同比例的單，一開始一口進一口出，
到後來資金放大進出的部位也隨之調整，10口進、10口出
簡單來說就是沒有加減碼的概念，在買賣上永遠是兩顆鍵，
最單純的買與賣，並且在幾個TICK之間不斷的買與賣
更極致一點的進化，就變成是永遠有單，
意思是原來的倉位出場之後直接反向反手，手上永遠有部位
不是10口多單就是10口空單

瞬間加碼型：
另外一種做法則是口數不固定，出手有分成大小單
有試單的概念，並且在行情發動時瞬間加碼到滿倉
行情一停就馬上走人，滿倉進去沒發動看錯也馬上走人
這種做法除了搶速度之外
也要有更強健的心理素質與看錯果斷砍單的執行力

看盤進出重點

當進出的頻率與速度已經到這樣的地步
盤中很多東西重要性會相對降低，臨場反應反而更重要
必然會捨棄很多不夠即時的資訊
會盯的東西不外乎幾個短線的重點：上下五檔、成交明細、價差、tick線
不是每個極短線交易者從一開始進入台指當沖交易就決定做極短線
一定是經過許多失敗與嘗試過後，去蕪存菁造就了這樣的交易模式
長期盯盤訓練的盤感，找到市場變動的慣性
極短線最重要的就是找到行情快市發生時瞬間同步進場，拉開空間後馬上獲利了結
所以對目前市場丟單的多空氛圍很敏感，並且不斷的嘗試不錯過發動的時機
這點用比較白話一點的說法，就是單子目前進來的速度與單量(成交明細)
還有在快市時上下幾檔價位掛單的狀況(吃單很快、大單防守、抽單、大幅滑價)
反而當天的多空狀況的重要性會低於對短線波動的掌握
找支撐壓力時比較不會看太長周期的分k線，因為意義比較低
通常都是看tick線、一分k到五分k
有區間獲利的機會就下、下了沒動就走、動了拉開獲利也走
不斷的用次數換取獲利空間

以上面的例子來說明做單的概念
賺一點是賺50塊
賺五點是賺850塊
平進平出是賠150塊
賠三點是賠750塊

固定口數型進出在意的是短線的勝率，要能在幾個tick之間來回施展戰勝成本
而瞬間加碼型就是不斷的用小單嘗試在波動出現時瞬間滿倉
可以容忍一口單不斷的賠三點、平進平出，
但是獲利時加碼的口數可以放大到10倍以上賺到5點以上區間

非人條件

每種做法都有他要克服的難處，極短線不像數據分析研究
而是要靠不斷的做單不斷的實戰，鍛鍊出敏銳的盤感與反應
幾個極短線的條件如下：

1.交易成本
一天進出三五趟跟一天進出一百趟，對成本的要求絕對是不一樣的
極短線就是在跟交易成本作戰，長期下來成本絕對是輸贏的關鍵

2.交易速度
通常職業的極短線高手，不是在期貨商的VIP室裡下單，就是牽一條專線在家下
一兩口進出，下個幾趟可能還沒感覺，
但是50口甚至100口市價要進出場時(並且不斷的在進出)
長期下來絕對也是輸贏的關鍵
速度除了網速之外，還有一個是對軟體功能的熟悉度
通常是以大戶系統的鍵盤熱鍵為主，能在最短的時間送出單子

3.心理素質
瞬間進場加碼到滿倉，苗頭不對又要砍單出場
要搶在平進平出或是少輸為贏的點位出場，這件事真的完全違反人性
大部分的輸家都是滿倉進場很乾脆，被套要滿倉砍單就不乾脆了
再來是五個小時不斷的下單不斷的有輸贏產生，在心理上是極大的壓力
連輸了好幾筆之後還是要保持清醒等待機會
每一筆單結束之後都是重新開始
金湯尼就有認識許多極短線的高手當沖客
盤中根本完全不看在倉損益或是當日損益(因為沒時間看)
保持著同樣的紀律與判斷的敏銳度不斷的執行
一直做到收盤之後再來結算檢討



4.體力
要保持五個小時聚精會神，其實是一件很累人的事
特別是在盤很黏不太動的時候，對眼力和身體都是極大的負擔

5.忍受失敗
練這門短線功夫，就很像中國武術的諺語
「拳打萬遍，神理自現」
一定是由每個月固定入金=>慢慢打平=>穩定獲利
不經過幾次資金歸零的考驗，是很難成功的
只是看錢先燒完還是看神功先練成，這是很現實的事情

金湯尼和身邊極短線的朋友們討論，以目前台指的市場來說，
一年下來的獲利有三百萬到四百萬已經算是高手等級了
一年算240個交易日，平均一天就是賺個一兩萬塊
有五口大台資本的朋友一天一兩萬的輸贏是稀鬆平常的事
但難處就是難在長期下來的穩定度與堅持
再來是本金不用多，盤中滿倉100口，
用當沖保證金減半戶頭裡放的錢通常不超過500萬
再來是因為胃納量的關係，就算有更多銀彈也很難再加碼了，
因為出單很容易跑不掉，所以閒置的資金會慢慢轉做其他商品

每個人都有適合自己的操作模式，如果你對極短線有興趣，建議先從一兩口小台密集做單開始練起，小台如果無法賺到變大台，絕對不要在無法穩定獲利前就放大資金。

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