TVBS不是新聞台嗎？這跟程式交易有什麼關係阿！你唬我阿！獵人。哎唷！此TVBS非彼TVBS，這個TVBS策略是The Volatility Band Strategy，波動率通道策略。 通道策略也是很多人接觸程式交易會先碰到的交易策略。大家都知道，通道策略有他的彈性，可順可逆。把通道縮窄一點，就可以做順勢；或是把通道拉寬一點，就可以做逆勢，或是再搭配其他指標寫成其他的交易策略等。可以發現其實通道無所不在，只是通道的取法各有不同罷了。換個角度來看，我們都只是在尋找兩條線，支撐跟壓力線來決定進場作多或作空，通道的上限與下限何嘗不是這種概念呢！今天獵人要來介紹一個通道策略，來看看這種通道策略的績效表現如何！
衡量價格波動的方式
有非常多的方法來衡量價格走勢的波動率，其中最普遍被使用的方式就是－平均真實區間(Average True Range)，其公式為下列三者取最大值:
(1) 今日最高價與最低價的距離
(2) 昨日收盤價與今日最高價的距離
(3) 昨日收盤價與今日最低價的距離
簡單來說就是昨日收盤價落在今日K棒高點之上，真實區間就是昨日收盤價減去今日收盤價。如果昨日收盤價落在今日K棒低點之下，真實區間就是今日最高價減去昨日收盤價。如果昨日收盤價落在今日K棒高低點中間，真實區間就是今日最高價減去今日最低價，如下面附圖所示：
為了使平均真實區間的變化能更平滑一些，這邊選擇了用TypicalPrice，也就是
(high + low + close)/ 3取代原本公式所直接採用的high、low和close。因此，修改過後的真實區間公式為：
(1) 如果TypicalPrice ＞ TypicalPrice [1] → TypicalPrice – Low[1]
(2) 如果TypicalPrice ＜ TypicalPrice [1] → TypicalPrice [1] – Low
其中，TypicalPrice是MC內建可以直接使用的函數，至於改善後的真實區間寫法就留給大家自行撰寫看看。
通道組成方式
通道的組成大致上由兩個因子決定，第一個就是中心線，另一個就是通道寬度。大家都知道保力加通道(BollingerBand)是由一條均線當中心線，而通道寬度是由標準差所決定。當然，這裡要介紹的也是一樣，中心線是用TypicalPrice所計算出的均線，而通道寬度則是使用上面改善過後的平均真實區間（TypicalPx）來決定。講了半天，一定很多人想說，到底怎麼算阿！獵人別再賣關子了，稍微講一下嘛！
首先先算出Deviation = (Summation(TypicalPx,Period) / Period) * DevFact;
再來就算出中心線與上下通道寬度如下所示：
MedianAvg = XAverage(TypicalPrice, BandAverage);
DevHigh = XAverage(Deviation, BandAverage);
DevLow = XAverage(Deviation, BandAverage) * LowBandAdjust;
最後可以得到我們的通道的上下限。
上限: XAverage(MedianAvg, BandAverage) + DevHigh
下限: XAverage(MedianAvg, BandAverage) - DevLow
中限: XAverage(MedianAvg, BandAverage)
大家一定覺得奇怪為什麼通道下限的計算中要乘上LowBandAdjust來調整呢？那是因為經由觀察過後發現價格比較常接觸到上限，比較不容易接觸到下限，所以這邊乘上一個因子來做調整，所以看你要怎麼去設定都可以。基本上這裡介紹的通道寬度是由DevFact來決定的，想讓通道窄一點就設定小一點，想讓通道寬一點就設定大一點。所以畫出來的通道圖就像下圖一樣。
測試模型：TVBS通道策略
規格與設定 －
• 交易型態：留倉
• 標的商品：台指期
• 週期設定：15分K線
• 回測時間：2002/1/2~2013/9/23
• 回測成本設定：$1000/來回
• 回測軟體：MultiCharts
進場規則－
(1) 當high由上往下穿過上限，在Highest(high, N)進場作多。
(2) 當low由下往上穿過下限，在Lowest(low, N)進場放空。
濾網－
(1) 進場時間設定在09:00到13:30。
(2) 結算當日不進場。
出場規則－
(1) 結算日出場。
(2) 停損點設定為虧損75點。
(3) 500點停利。
首先看到策略績效表，可以發現總績效還不錯，有到260萬，
最大策略虧損只有27萬多，主要是因為進場次數少，而且停損點數小的關係。
再來看到總交易分析表，可以看到進場次數只有400多次，
不過勝率很低，只有不到40%，這樣的策略交易起來心裡會不太舒服就是了。
最後看到年週期分析表，可以發現今年竟然賺超過20萬，
表現得還不錯，不過過去幾年雖然有點差強人意，但是還是可以獲利。
基本上這個策略有點逆勢的感覺，因為他是拉回後，突破再進場。
跟一般順勢策略直接突破進場有所不同，所以提供給大家參考。
希望可以激發出大家更多的靈感，當然不同參數的設定會有不同的結果，
大家有興趣可以去跑最佳化看看何種參數組合較好，
甚至可以改變進場方式看看，比如說：原本是拉回做多，
你可以改成直接穿越上限後作多也可以，
當然，獵人測過這樣還是可以獲利的，大家可以試試看喔！
如果大家喜歡獵人的分享，也請給獵人多多鼓勵喔！
通道策略的好處在於寬一點的通道可以做逆勢策略，窄一點的通道可以做順勢策略．當然你也可以把它組合成順勢加逆勢的綜合策略．不管是什麼策略，可以賺錢就是好策略！
星期二、愛用Google+的幣圖誌朋友，立刻追蹤財經知識
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