懶人美股投資法的四大致勝關鍵

在101附近，我們走進了人擠人的星巴克...
一位在外商服務已達十年的老朋友，
也算是我的金融業前輩、老師。
他的名字就簡稱為M吧...

M過去在外商十年的經驗，在過去台灣的黃金年代，
讓他提早在40歲不到的年紀就提前退休。
居住在價值上億的台北百坪大宅中...
當然在股票市場的斬獲也是不少...

退休的這幾年也是不乏有創投、金控的人事邀約，
但M總是客氣的婉拒了...
也因為如此，畢德歐夫也才容易在大白天的休息時間，
約他出來聊天打屁...

在上一篇文章適合懶人的美股不看盤獲利法，我們受到許多讀者的熱烈討論，
當然M也在看到這篇文章後，有許多心得要與我分享...

剛點完美式咖啡的M說：
「畢德，我有看到你上次發表的文章，
美股有這樣的好東西怎沒拿出來分享，真不夠意思耶！」

畢德歐夫：
「怎麼了嗎？您不是在台股也操作還蠻順利的嗎？
我哪知道您也對美股有興趣起來了...」

M一邊結帳一邊說：
「畢德，你難道不知道台股最近的量能有多慘，
不對...是最近一兩年的量能，根本讓人昏昏欲睡...
為了賺點小錢，然後整個本錢被吸進去，哪划得來啊！」

當我們找了位置坐定後，M繼續說著：
「看了你文章之後，我才想到幾年前早就有開了一個美國券商帳戶，
喔唷，好久都沒用了，差點給他忘記帳號密碼，
台股有很多選股的方法，美國難道沒有嗎？
整理一下，完整版mail給我，這才是尊師重道呀！
只是有個小疑問，我看那四檔美國長期投資的天王股，
怎沒有把現金股息的報酬率計算進去啊？
這樣讀者不就可以更清楚了嗎？」

畢德歐夫喝著一口溫熱的拿鐵說：
「好的，我回去會立刻請助理將美股各種分類的股票，
完整mail到您信箱，如果是有關於現金股息的部分，
我想應該可以在接下來的文章中，補齊給讀者。
您就上網看一下幣圖誌吧..」

接著我們聊著最近台股與美股的其他比較，
以及最近他在院子裡弄了些花園盆藝之類的...

懶人投資法應該注意些什麼？

有讀者來信詢問，萬一用懶人法則買到最近慘跌的蘋果股票那怎麼辦？

事實上，過去巴菲特曾經公開說過他不碰科技類股，(現在破例持有IBM)
因為科技類股日新月異，他寧願投資30年不變的可口可樂..
而我們上週推薦的四檔天王個股：
股票代號：COST,好事多
股票代號：PG,寶鹼
股票代號：MCD,麥當勞
股票代號：MA,萬事達卡
為什麼會是我們特別提出來與讀者分享的呢？
這也是懶人投資法最重要的幾點關鍵：
1.產品具有「護城河」的高防禦性
2.現金股息至少最近五年有能力發放
3.排除低量、流動性不足的股票
4.股息殖利率高的異常的股票盡量不要買進

要理解這四點，你不需要具備很複雜的會計知識，
相信用最簡單的方式，就能夠讓你理解。

首先第一，產品具有護城河，
意思就是別人要進入這個行業，非常困難，
甚至要花上十年二十年才能作到相同規模。

第二點，配息的好處之一就是公司的穩定性較高，
就算在空頭市場，投資人也可能會因為有穩定配息收入而不會恐慌大賣股票，
而能夠配息的公司也表示狀態依舊穩定。

第三點，低量的股票，讓你進也難、退也難，資金稍大一點的讀者，
可能就會面臨困境。

第四點，往往殖利率高的嚇人的公司，
原因就是近期股價暴跌，從高檔「剛剛」下來，
又或者股價異常的低，造成此現象，
股價低的不像話，市場的精明者不會少，
一定是有什麼你不知道的消息，
經驗法則告訴我們，別碰比較好。

我們可以用台股的定存績優股中華電來舉例：
1.不管景不景氣，你都要打電話、辦網路
2.現金股息連續發放超過10年
3.每天成交量至少有5000張，不怕你賣
4.股息殖利率約4.5%~6%之間，不算高的異常

為什麼說蘋果不是長期投資的好標的，
原因並不在於現在股價高或是不高，
關鍵在於科技類股的景氣實在起伏衰敗的太快速了。

台股定存股大家耳熟能詳的不外乎是台塑四寶、電信三雄、中鋼..
當然還有一些其他的公司...
但是畢德歐夫相信絕對沒人會說宏達電是定存股...

將股息算進報酬率後產生的變化

我們還記得上一篇文章當中提到四大長期投資天王股：

COST好事多

從2000年到2013年的1/11為止，
總進場次數8次，總投資額80萬元，2013/1/11賣出收回2,150,346元
年化報酬為11.32%，
請注意...這是從2000年以來的報酬率喔！
連續12年是相當驚人的數字，
那加入現金股息之後，報酬率會增加到多少呢？
請點下圖放大

我們可以看到由左至右的欄位，依序寫著
進場日期或配息日、當月開盤價、當月收盤價、當月跌幅、股利、
現金流量、可買進股數。

由於美股一年配息四次，這點與台股不同，
所以表格列出來有點長，請讀者耐心觀看...

而最後一欄是可買進的股數，當符合進場條件時，
花費十萬可以買到的股數...
中間的配息採取「自動轉入再投資」，
(美國有些券商有提供此項服務，再投資部分完全免手續費)
所以計入股息之後的報酬率會從11.32%上升到12.97%，
請注意，這是年化報酬率，多1%就非常可觀。

值得特別說明的是，好事多在2012年12月，
為什麼突然股息爆增，配發7元的現金股息呢？
因為美國政府為了因應財政問題，
要對企業的保留盈餘課徵稅金，
說穿了就是政府要用錢，
而好事多公司就趕緊把一些多餘用不到的現金發一發出來給股東。
你說，這樣的公司，是不是就感心的呀！

PG,寶鹼

從2000年到2013年的1/11為止，
總進場次數6次，總投資額60萬，2013/1/11賣出收回1,137,200元
年化報酬為6.52%

所以計入股息之後的年化報酬率會從6.52%上升到10.09%。

MCD,麥當勞

從2000年到2013年的1/11為止，
總進場次數12次，總投資額120萬，2013/1/11賣出收回4,405,927元，
年化報酬為13.71%

計入股息之後的年化報酬率會從13.71%上升到16.6%。

MA,萬事達卡

從2006年到2013年的1/11為止，
總進場次數3次，總投資額30萬，2013/1/11賣出收回912,789元。
年化報酬為34.2%

計入股息之後的年化報酬率會從34.2.%上升到34.46%。

眼尖的讀者應該可以發現，
投資MA,萬事達卡，股息收入的方面似乎有點薄弱，
這也是美股高成長性公司的特色，
如果公司正需要資金的運用持續擴張的時候，
絕對不會為了跟別人拼股利殖利率，
然後作出違反公司利益的事情。
不過由於萬事達卡股價也有點高了，
對於小額資金投資人而言，
恐怕已經買不下手。
這也沒差，反正美國接近9000檔的股票，
可以慢慢挑看看、選選看囉！

寫文章花費的心血與時間，希望對於廣大讀者都有帶來收穫，
如果喜歡的話，請分享給你的朋友，讓大家都能了解美國市場，
謝謝你們。

股息是長期投資的重要評分工具之一，但是唯有真正具有競爭力的公司，才不會隨著時代的潮流而輕易淘汰，具有長期看好本錢的公司必定具有全球競爭力，這些公司選擇掛牌地點是---美國。

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