窮人不能靠長期投資翻身，因為這是有錢人的副業(二)精華完結篇

上週所寫的文章窮人不能靠長期投資翻身，因為這是有錢人的副業，
收到許多讀者的回應，認為這個議題可以再講深入一些。
所以畢德歐夫試著在本篇文章將所有的觀念繼續表達更完善一些。

有讀者回應表示，如果可以找到一檔股票每年10%報酬率，
每年投入20萬連續20年，可以累積超過千萬的資產。

這想法很棒...只是...如何達成？
每年10%報酬率聽起來似乎很容易，
但是連續20年就非常不簡單了，
這也是過去「投資型保單」熱賣的時候，
保險業朋友向客戶推銷時用過的話術。
(投資型保單這邊不多作解釋，有興趣的讀者自行上網查詢)

以過去台股的基金為例！
基金經理人團隊，大家知道具有一高二多的特性。
學歷高、資金多、研究員多
一般人在家裡作投資，
或許有可能很勤勞的翻完經濟、工商兩大報，
然後每週閱讀各大財經雜誌，
但是身為窮人(或是中產階級以下)的你，
有可能學歷不錯，
卻不可能資金擁有上億甚至上百億，
(有的話你應該也不是窮人)
更不可能花錢聘請一群研究員幫你寫報告，
(雖然不知道有沒有用)
而這群「專業投資專家」過去十年下來，
平均每年報酬率10%以上的有多少檔基金？
各位讀者請注意，
超過上百檔的股票型基金當中，
過去十年平均每年報酬率10%以上的只有以下四檔：
1.統一大滿貫 14.86%
2.國泰中小成長11.45%
3.永豐中小10.94%
4.富邦價值10.28%
資料來源今週刊

而以台灣唯一高股息指數型基金(ETF)0056來說，
從25元上市之後到上週五收盤23.9元，
中間配息兩次，累積配4.1元股息，
過去四年來平均每年報酬率約2.6%。

以上都是公開資訊，
各位讀者都可以上雅唬股市或者各種理財雜誌查詢。

畢德歐夫認為長期投資是絕對需要的，
但是要破解「長期投資可以讓窮人翻身」這個鬼話。

我們常常可以聽投資專家or名嘴告訴大家，
如果是十年前買進「台機電」「紅海」「台速」
那不知道財產翻了多少倍...等等的話。

各位想想台股一千家上市櫃公司當中，
有幾家是你十年前買了到現在會「欲哭無淚」甚至想跳樓的股票？
例如：列為財金教科書經典案例的「博達案」...

而下市前的雅新，每年配發3元的股利，說倒就倒。
許多朋友也曾經踩到雅新慘遭重創，
只有少數的朋友還撿回一條命...
當時事情案發後，連續跌停賣單高掛，
市場的買盤少得可憐，
「個股連續跌停之後爆大量打開必追買單」，
這招台股很多人都很愛用，
尤其技術分析派的，整天朗朗上口。
(畢德歐夫也會參考技術分析，並無輕視之意，請勿多加臆測)
撿回一條命的朋友是在連續跌停後，
認為應該會有「應該不會就這樣下市」的「賭徒」進場買進，
他每天一大早就掛出賣單，出清所有的雅新持股，
結果終於等到了，有一天開盤將近八萬張的成交張數，
他手上的股票也順利的出脫(不到百張)。
雖然是虧了不少錢，但是至少不要成為壁紙也好。

至於說沒有下市，但是十年來股價跌到爆炸的公司，實在太多：
隨手舉例：
聯電、開發金(前身中華開發)、國泰金(前身國泰人壽)、
錸德、中環、建興電、廣明、威盛、面板類股、DRAM類股...
有太多太多當初業績很好的公司，後來因為「各種因素」而衰敗。
你作股票「不是為了配股配息」，
你還是為了「價差」而來，不是嗎？

長期投資的學問絕對不會比當沖交易簡單多少，
當沖交易固然有交易成本偏高的風險，
但是也撇除了公司營運風險，與各種不可抗力的風險因素。
而長期投資如果要獲利多到改善生活，
那一定要準備「高資本」去長期投資...
偏偏現在大多數不靠家裡、自力更生的年輕人、散戶朋友，
因為經濟不景氣的影響，生活都不太好過了，
每年要存5張中華電信難度是很高的(上週五收盤95.1)，
更不要提什麼存100張中華電信這種話了...
大家會進股票市場，就是為了圓一個掏金夢！

今天就寫到這裡，如果可以把這些觀念傳達給大家的話，
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謝謝