證交稅簡單介紹與短線資訊落差

上週末幫一個朋友上課，
他熱愛交易不管是台股或是國外期貨都展現了無比的決心，
但是一開頭畢德歐夫就是請他介紹自己做單的依據or方式，
介紹了幾種交易商品，
舉例來說：台股股票的操作方法

友人：「我就看到這根K棒啊，都已經出現上引線了，
所以我就先做賣出的動作，做單有時候我是會看均線啦！
像是10均還有50均。」

畢德歐夫：「喔！為什麼是10均或是50均？這個參數有原因嗎？」

友人：
「反正是獲利了結。而且上次看雜誌好像有人這樣說，所以就習慣了啊！」

畢德歐夫只能當面說重話，你這樣子之後要穩定賺錢也很困難。
而且不過是個在台股任主力宰割的散戶...
不要再投入不必要的成本在台股上面了，也請別再幫證交所打工。
不對的市場遇到對的作法=失敗虧錢
不對的市場遇到錯的作法=失敗虧錢
對的市場遇到對的做法=賺錢獲利
對的市場遇到錯的作法=失敗虧錢

為什麼不斷強調台股是「短線客不對的市場」呢？
來看看世界各國的證券交易稅吧！
全球120多個國家和地區中，只有不到20個國家或地區有在收取證券交易稅。
也就是說，超過80％的國家和地區，是不收證券交易稅的。
其原因是，許多成熟的市場經濟國家認為，證券交易稅有損於資本流動，
有礙於資本市場的繁榮，之後就取消了。

在證券交易稅上，全世界絕大多數國家均為單向課徵。
例如像是美國曾設置證券交易稅，為了提高市場的流動性，繁榮證券市場，
在上個世紀最後10年，慢慢地取消了證券交易稅。

南韓：跟台股一樣，對證券交易的賣方課徵0.3%證券交易稅。
(也就是買股票不用課稅，賣才要。)

日本：稅法規定，證券交易稅實行差別比例稅率，單向收取，
稅率最高為0.3％，最低為0.01％，
對政府債券則免稅。
不過日本稅法還規定，還有一個印花稅，不過這個金額很小，
也是實行差別費率，小到可以忽略，畢德歐夫就不多談了。

我們再聊聊美股當沖交易員的強勢所在，
大多數人應該都聽過美國的三大證券市場，
這些包含了
1.紐約證交所NYSE
2.那斯達克NASDAQ
3.美國證交所AMEX
當然大部分的量能集中還是在紐約證交所裡面。

自1998年4月起，美國證管會SEC制定新的規範，
讓網路交易ECN的地位才慢慢檯面化。
而ECN就是指網路電子交易平台系統，(不同於你們想的網路交易喔)
其本身具有造市者(Market Maker）功能，
可以不必透過傳統的實體證券交易所
就可執行自動撮合買進、賣出的委託，
也因為這樣所以作為當沖交易員才可以享受趨近於零的交易成本，
甚至還可以賺到退傭，因為美股當沖交易員扮演的就是market maker的角色。
以前你要低成本就必須花大錢在交易所內購買席位，
現在呢？
早就不需要了，因為網路的關係，就算你是台灣人，也可以申請帳戶與交易。
如果你不是透過ECN平台交易，那你下的網路交易單，
其實最終還是要經過最後一道人工的手續，
那些大盤商就可以賺取合法的「委託差價」﹙Mark Up﹚。

當你看到左邊第一家通道(或稱平台or券商)提出報價的時候，
請不要急著就掛單進去搶單，(除非你是BATS要刷退傭)
基本上美股當沖交易員還是要賺價差(gross)，
要不然低廉的手續費依舊無法讓你賺到錢的。

上圖為美股2012年3月16日熱門股排行
交易員新手千萬別立刻去玩成交量大的股票，
這是警語。如果不聽的話，就...很容易陷入過度交易的窘境。