昨美國四大指數大跌,受房屋銷售數據不佳,
加上希臘退出歐元區機會升高
以及西班牙銀行危機也升高
連帶影響台股開盤時表現開盤開低78點,開低持續震盪向上
13:25分剩跌22.3點,最後一盤神技
189億拉漲62點,終場漲39.7點坐收
此一神技彷彿告訴股民一樣…..
政府要出手了!
13:35之後,期指並不給面子,終場收跌18點
離台指6月結算日,還有14個交易日,價差85點。
來看加權指數表現:
在開始今天的文章之前,我們要先看看幾則有趣的新聞標題:
QE2奏效 Fed擊退通縮
《美股研究報告》考夫曼兄弟:QE2成功為股市帶來巨大繁榮
美國經濟已見好轉?數據顯示 二次量化寬鬆政策根本失敗
QE2不是良方是毒藥
可惜新聞畢竟不是料理東西軍,可以儘管投想吃的一票;
經濟解讀也影響投資配置的情況下,
如果正反面新聞雜沓而來,在這裡就要問問幣圖誌的讀者們:
哪一邊才是真實的現況?
琳瑯滿目的電子商品種類
電子產品日新月異,熱門商品年年不同,
你是否曾經有跟隨熱門商品的相關廠商去投資,
卻漲的不是你手中股票的經驗呢?
比如最近看好I系列供應鏈買鴻海,
結果漲的是零組件與蘋果,鴻海卻從高點回落將近三成?
這個風雲變換的市場,找出萬變不離其中的本質,
才能在新的浪潮中找到受慧的廠商,
實為研究電子業不可不知的要務。
上星期五美國四大指數的表現開平震盪收平盤附近
唯有道瓊指數開平走低終場跌75點
而今天美股因Memorial Day休市
在美股休市的情況下各國的股市成交量也會減少
當然也影響的今日台股的成交量。
來看今日台股的表現:
開盤前,市場上各大主力可能會因為國際股市跟情勢而對當日盤勢有所規劃,
所以有的人認為,剛開盤的前幾根K棒會隱藏當日走勢的重大資訊。
因此剛開盤時的多空力道,可能會決定市場的走勢,
其實這也是經過歷史資料所統計出來的結果,
不過隨著時間消逝,開盤八法還有它的可用性嗎?
我們就來探討一下。
操作股票最優先的決策是什麼?
這樣講可能太抽象,先想想另一個問題。
投資商品百百種,基金,債券,不動產,連動債,REITS,公債,高收益債券
每種商品都有他的存在價值,為什麼要選擇投資股票?
商品百百種,為什麼要投資股票?
答案是:
來看加權指數表現:
今天台股下跌23點成交量維持在600億以上,隨波動不大,但價格持續探底,請勿輕易嘗試做多。稍微注意一點,發生在最後一盤,出現了用40.6億拉漲22點,而本月選擇權未平倉口數集中在7000~7600之間,可以注意這之中的變化。
美聯儲6000億美元資產購買計劃,亦即第二輪量化寬鬆(quantitative easing,QE2)貨幣政策結束。
量化寬鬆是一由央行「自己做」的貨幣政策,
由中央銀行通過公開市場操作以提高貨幣供應,
可視之為無中生有創造出指定金額的貨幣,也被簡化地形容為間接增印鈔票。
其操作是中央銀行通過公開市場操作購入證券等,
使銀行在央行開設的結算戶口內的資金增加,為銀行體系注入新的流通性。
量化寬鬆中的量化指將會創造指定金額的貨幣,
而寬鬆則指減低銀行的資金壓力。
昨日美國四大指數開高震盪收平盤,
無視亞洲昨日的反彈,也影響的亞洲股市的表現。
來看加權指數的表現:
今天台股下跌127點成交量維持在660多億,價格跌破近五個月的低點。隨然今天破底後,沒出現恐慌性殺盤,有假跌破的可能,但長期而言宜保持空手,勿輕易做多。
一筆成功獲利的交易,正如同投籃一般,結合了許多要點,缺一不可,像是資金分配、多空方向研判、漂亮點位出手切入、加上最重要的紀律,左手指標的概念,就是要讓看法與做法一致,看多就做多、看空就做空、看不出來就不做,功用是要把「唉!這一波我老早就知道一定會走出500點以上的波段了!可惜我沒跟到!」這種遺憾的狀況發生降到最低。
美好的反彈?!
來看加權指數
今天台股上漲82.66點成交量從539億放大到663億,價漲量增有助於多方攻勢,KD展現黃金交叉,將挑戰下一個壓力區月線是否能站穩,想做短多的因持續觀察量能是否持續增加。
長期投資的迷思
美國S&P500指數的長期牛市造就許多知名長期投資家,其中巴菲特堪稱最常被拿來洗腦投資人所謂「長期投資價值」的看板明星。究竟這個價值認知能否獲利?以被公認為長期投資最佳例證的市場「S&P500指數」做為長期投資的檢證素材,作者舉了三個例子來進行論證。
- 1980/90年代S&P500指數年化報酬率V.S.美國聯邦基準定存利率和0風險的定存相比,同期股市報酬率僅高出1~2個百分點。
- 1980/90年代S&P500指數年化報酬率V.S.美國公債絕大多數時間,美債殖利率漲幅表現均較為優異。
- S&P500指數年化報酬率若從2000年開始投資直到2010年,則更慘從1,469點到1,257點,十年倒賠14%。
投資之所以能獲利,不在「長期」,更不在「投資」,而在「價值」;強調「長期」只是為了規避短線市場的不理性波動。比起把「長期投資絕對能產生價值」視作聖經,作者提出了更好的、另一種提升投資品質的策略來進行檢證:「搭配大趨勢指標,找出有長期可獲利性價值的投資標的」。作者舉例,若以再簡單不過的美國GDP(國內生產毛額)年增率做指標,來操作S&P500指數,僅需少數的2、3次操作,到了2009年第4季,20年的複合報酬率約為—9%!從「長期投資價值」演進到「長期價值投資」,這種重視長期價值、觀察大趨勢經濟指標的投資策略是否提供給你另一項選擇?
資料來源:經濟指標告訴你&沒告訴你的事,智富出版
靈感來自於許多台灣證券從業人員常常一大早七點八點就必須開「沉悶的會議」,簡稱「沉會」,喔不,是「晨會」。
還有台灣許多商學院學生,尤其是主修財金課程的學生,有些同學就是不善於發言,不善於寫這些盤勢報告,但是他們未來可能是優秀的操盤人才,偏偏教授就是喜歡用這些方式訓練學生,搞的這些商學院學生畢業後只會寫「唬爛盤勢報告」,對於未來金融交易幫助微乎其微,尤其是當沖交易,更是毫無幫助。
所以畢德歐夫決定奉獻自己僅有的一點時間出來給幣圖誌讀者群,以後台股開盤日,當日早上五點就發「多空盤勢分析文」給大家。
萬一走在路上,有人這樣對你說:
「小子阿!你是萬中選一的操盤奇材,
今天剛好我們有緣,我要傳你絕世武功,讓你一生不愁吃穿...」
你一定會覺得這人不是騙子就是傻子吧,莫名其妙!
現今的交易市場不論資訊透明度、或是消息的流通度
都比早年要來的方便且爆炸許多
剛進入市場,誰沒有過去?誰沒賠過大錢?
誰沒經歷過怎麼做怎麼輸的撞牆期?
於是我們想尋求改變,尋求操作的聖盃
接觸大量資訊的同時,到底什麼資訊是真正有用的,值得我們深思
真的會有人把絕世武功,輕易公諸於世嗎?
前鎮子股市大跌,報紙媒體大篇幅報導,
由於歐債危機再起,所以投資人恐慌賣出,造成股市大跌,
狼打心想:「又一個投資人永遠只擔心台股大跌,
從來不會擔心歐債危機,難道記者邏輯錯了嗎?」
台股破線 法人期貨作空2011.05.17
狼打其實不是要討論歐債危機跟股市是否有影響,
畢竟這些都是記者寫作的題材,
而是想抽絲剝繭去思考,一個理性的投資人應該如何面對「歐債危機」
或者是自己的「帳戶危機」
多頭總司令,大盤權值王~電子股!
所謂射人先射馬,擒賊先擒王 看股票自然需要先看龍頭!當今台股市值第一,喊水會結凍的是誰?
半導體教父 張忠謀
沒錯正是目前市值將近兩兆的台積電(2330),兩兆到底是什麼概念呢? 我們做個比較我想就很清楚,來看看樓下這兩位喊水會結凍台灣前後首富,想必各位都認得。
現任首富王雪紅 前任首富郭台銘
OK !! 我想這兩位所屬的公司宏達電(2498)與鴻海(2317)大家想必也很熟悉,那麼宏達電跟鴻海的市分別是多少呢?!
一個數據或是盤面現象,如何能在實際的操作派上用場
是需要用嚴謹的態度去評估的
進場時,你是拿銀彈跟人廝殺,尤其是期貨零合市場,不是宰人就是被宰
還要戰勝手續費和稅金這些交易成本
如果你沒有慣用的武器,或是對自己的絕招沒有信心
那縱使手握屠龍寶刀,又得到九陰真經心法
實際作戰時,還是有可能被精通小刀的高手輕鬆做掉
近年來基金投資出現越來越複雜的傾向,部分基金開始會聘請投資顧問幫忙挑「選股票、把資金配置到不同領域、投資海外證劵」,目的就是保證投資風險控制得到嚴格的執行,為了做到這一步,基金所支付的顧問費,還要在加上手續費、交易費跟管理費,很容易達到淨值的3%以上,基金每年如果有賺錢,3%支付的成本,那也還好,但當大環境不好,基金沒賺錢呢?除了損失之外,還需支付那3%的費用,那將會是令投資人不舒服的資產縮水期。
而查理‧蒙格對「挑選股票、資金配置跟投資海外證劵」有獨到的見解,也就是學習「波克夏的投資方法」,首先長期持有少數幾家公司的股票,降低交易次數,而對於把分散投資跟投資多元化的想法,則認為根本沒必要,就蒙格的看法而言,把全部雞蛋放在少數個籃子,並對少數籃子做嚴密的看管,遠比把全部雞蛋分散在每個籃子中,來的更有獲利的能力,而對於投資海外證劵,因對海外的市場多半無法完全了解,不只公司的財報,其中還包含了當地國家的文化根法律制度,未必跟美國一樣,特別照顧股東的利益,所以與其直接投資國外企業,波克夏傾向透過像可口可樂和吉列這樣的公司,來參與全球經濟。這樣所需要的投資成本,將遠遠低於基金支付的成本(顧問費、手續費、交易費跟管理費)。
資料來源:《窮查理的普通知識》,商周出版
上一篇談趨勢明顯的盤面,價差的變化和多空轉換
看盤真功夫:價差(二)趨勢篇
有讀者來信幣圖誌信箱,說看的霧煞煞,不怎道要從何下手
希望金湯尼可以再講解的清楚一些,
有讀者回應,不管是支持、指教、提問
對站上用心創作的寫手們,都是莫大的鼓勵
如果你覺得幣圖誌的文章不錯,請不要吝嗇你的讚喔!
卡謬:哲學家不是幹假的(設計對白)
許多的朋友,常覺得金融哲學似乎不切實際,
他想知道的就是,我看完文章後,我明天要賺一百萬!
狼打並不是要指責這種心態錯了,
反而要大大讚揚這種心態,
我們看文章,就是要有獲得,否則就是浪費時間。
看「金融哲學」,我想並不會讓各位讀者大賺一百萬(一開始),
但我想要讓大家少賠「一百萬」
我想哲學這種東西,在交易的思想體系中,
是屬於「防守」的面向,
當你資金的防守越嚴密,
那你在投資上所遭遇的失敗會越小。
連300壯士都需要盾了,投資人你需不需要
承續上篇介紹,一探美國金融市場四大要點中的--去槓桿化以及防範歐債的問題。
金融市場的去槓桿化
有鑑於之前美國金融體系對於風險及槓桿過於樂觀,導致了次貸危機以及金融海嘯,
美國政府目前也致力於建立金融監管機制來規範衍生性金融商品。
然而美國的金改法案中諸多的規範與限制,
引發了多場華爾街與國內的政治角力;
如何持續推動該方向的改革對於美元走勢有著不可小覷的影響力。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱美聯儲)主席貝南克(Ben Bernanke)週四表示﹐美聯儲已經開始依照金融監管改革法規的授權﹐著手促進總體金融系統的穩定。
貝南克表示﹐美聯儲已經對內部業務機構進行調整﹐以推進新監管方式的實施。新監管方式不僅留意單個金融機構的狀況﹐也關注企業和整個銀行系統的聯繫。(2011.5.6 the wall street journal)
上一篇金湯尼簡單介紹過價差的概念
看盤真功夫:價差(一)概念篇 這篇我們實際切入盤面觀察價差的變化
價差是短線當沖一個很強大的利器,也是金湯尼盯盤時會非常重視的東西
有做期指當沖的朋友,一定要在這上面下點功夫
上圖左為B.N.F
畢德歐夫上上一篇的文章有關日股當沖之神
「B.N.F小手川隆」的介紹,
得到許多讀者的熱烈迴響,
如果還不認識B.N.F的讀者可先閱讀這篇
日本當沖之神B.N.F介紹---網路當沖的魅力
畢德歐夫把他的歷年交易成績列出來給大家看看。
如果你覺得不錯的話,
請給畢德歐夫一個「讚」當作支持,
謝謝大家。
在資本主義市場裡推社會住宅,一不小心很可能救了社會中的弱勢,但打擊了社會中的主流。
夜幕底垂,在某建設集團年輕副董L的辦公室,聽著L述說這一年來政府不斷出招下的些許無奈。L是我認識多年的老朋友,幾年前也曾經邀請紅色子房加入該集團的陣容,但面對家族色彩過重的集團,專業經理人較難有伸展空間。看著他在這幾年建設公司老爸嚴格的鍛鍊下,漸漸地顯出獨當一面的能力,但是面對政治的多變,特別是與政府合作的標案,還是得偶爾請教我這曾在政治圈打轉的軍師。
那天盤後一起喝茶時,畢德歐夫拖著疲累的身子問我:
「老金阿,你那篇麻辣鍋是怎樣?幣圖誌開始有美食專欄了是不是?」
談到這不得不佩服一下鐵人歐夫,不但要上大夜班跟老美廝殺,
早上還要愛台灣交易台股
這種對交易的熱情值得尊敬
對一個專職的交易員,交易這件事就是工作,與一般上班族無異
把眼光放長放遠,交易可以是一份永續經營的事業
美聯儲主席貝南克上個月表示,
美商品價格上漲只是“暫時的和相對溫和的”。
當時油價為3.55美元/加侖,
而現在汽油零售價眼看就要突破每加侖4.11美元的紀錄高點。
貝南克還另外強調要看“核心通脹”,也就是指消費價格指數中,
剔除食品和能源價格變化之後的價格變化率。
遺憾的是,美國農場局公布的諸多民生食用品漲幅,卻令消費者很難像聯儲大頭們一樣「予以剔除」。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)主席貝南克(Ben Bernanke)週五指出﹐低收入等困難群體受到金融危機的衝擊更大﹐對經濟復甦的不平衡表達了擔憂。
他還重申了經濟將繼續緩慢復甦的看法。貝南克稱﹐雖然就業市場正在逐漸好轉﹐但失業率依然處於相當高的水平﹐特別是少數民族、年輕人和受教育程度比較低的人群。(2011.4.30 the wall street journal)
美國有線電視新聞網(CNN)1日晚間報導,蓋達恐怖組織(Al Qaeda)首腦歐薩瑪.賓拉登(Osama bin Laden)已經死亡,他的屍體已經被美方發現;美國總統歐巴馬將會很快宣布這項消息。
稍早,白宮表示,歐巴馬預定在美東時間1日晚間10時30分(台灣時間2日上午10時30分)發表電視演說。
不過,白宮官員拒絕透露歐巴馬演說的主題。
(中央廣播電台2011.5.2)