多變的電子產品，不變的產業結構
琳瑯滿目的電子商品種類
電子產品日新月異，熱門商品年年不同，
你是否曾經有跟隨熱門商品的相關廠商去投資，
卻漲的不是你手中股票的經驗呢?
比如最近看好Ｉ系列供應鏈買鴻海，
結果漲的是零組件與蘋果，鴻海卻從高點回落將近三成？
這個風雲變換的市場，找出萬變不離其中的本質，
才能在新的浪潮中找到受慧的廠商，
實為研究電子業不可不知的要務。
除了半導體業之外，電子商品從無到有必定經過
品牌行銷 → 設計產品 → 生產製造 → 通路出貨
這四個相同的流程
(半導體除外，對電子龍頭半導體產業請見卡方斯拙作：
多頭總司令~ 半導體漲勢週期套利一文)
一個新電子產品的誕生，
往往在這四個流程上會經過對各自流程專業度高的數家公司，
才會送到消費者手中。
既然要對廠商分類，就必需訴說這四個流程所代表的事情。
宏碁台灣同時具備品牌跟設計能力的筆電品牌廠
品牌：
品牌的目的是找出市場的需求並建立形象，
然後再需求跟價格上去決定產品的功能跟所使用的材質，
並找尋具備設計能力的廠商。
設計：
如何去將制定出的產品規格實現，
使用什麼樣的晶片與相關零組件做出符合要求的產品。
低成本生產之王鴻海
生產：
除了壓低成本與確保零組件供應不成問題，
並必需保證生產出來的品質符合要求。
台灣通路之王燦坤
通路：
負責銷售商品致消費者手上，普通一點的如燦坤，順發，
然而現在電信業者其實扮演了電子產品很大一部分通路的角色
（如中華電信，遠傳等等）
從品牌設計到製造一手包辦的公司已經不多了。
Show Girl手中的3C產品也是經過四個流程的喔!
也正是正因為細膩的分工，只需要某個環節有新的點子，
其他部份都可以委託專業廠商幫你製做產品。
才導致了電子產品可以這麼快的推陳出新，
製造一波波的產業輪動，提供投資者套利的空間。
ＯＫ！所以我們現在知道廠商只需要在某個環節精通，
就可以在整個電子產業存活，
比如說鴻海生產制造機殼，手機，個人電腦的成本與工廠管理能力超強。
他跟本不需要會設計跟品牌行銷！
又好比蘋果品牌形象設計能力超強，通路掌握能力又還不錯，
生產制造什麼的其實他也不用會。
是的，最強的品牌設計加上最強的代工，就形成了Ｉ系列最王霸的市佔率。
市佔率7成平板電腦霸主的I-Pad
不論什麼電子產業鏈，都可以分成這四大領域，
但是因為每個產業與商品特性的不同，
這四個領域重要性與獲利能力也會有所不同，
當新的電子熱門產品帶來新浪潮的時候，
必須對這個產業中這四個流程有各別有哪些廠商？
彼此供需為何？關鍵利潤落在哪個流程？
才能找出最熱門的關鍵廠商！
講到這裡篇幅又告一個段落了，
這篇文章的重點在於認知出各個電子產業共同的脈絡。
將來會不僅從水平的角度切入解讀不同產業的相同領域（如代工業大不同），
也會垂直介紹單一產業鏈的上下游（如面板業深入頗析），
以便於從各個角度縱覽全局。
基礎功馬步
各位可以當這篇這是基本的投資馬步，
但臺上一分鐘，臺下十年功，雖然基礎但不可輕忽之！
紮好馬步的同時，也要可以按一個讚給卡方斯鼓勵。
Tips:了解電子產品從設計到出貨基本流程，是投資電子股的基本功夫。
沒有留言:
張貼留言