人民的一票決定投資的方向(下)

在上星期的文章中，
我們跟大家說明了為什麼總統選舉會影響股市走向的原因，
本篇下集，我們再來探討：
要是共和黨勝選該投資什麼類股？
要是民主黨勝選，又該投資什麼類股。

在開始本週的文章之前，
上週市場最大的焦點莫過於「希臘債務問題」與「陸股暴跌」，
今年初陸股走勢強勁，為全球表現最佳股市之一，
而這波由融資推升於6月12日達到高峰的走勢，
年增幅度高達150%以上。
然而隨後陸股指數急速拉回28%，
更多的個股已經跌幅超過50%，
所以問題相當大，中國官方也不斷呼籲不要恐慌賣股。
(喊話有用嗎？)

而希臘的問題，反而比較小，
因為陸股這波下跌所蒸發的市值應該遠遠超過希臘倒五次吧！

未來還是把重點放在陸股官方宣布什麼大絕招，
美國股市之所以一直是最大資金的集散地，
原因就是成熟、透明。
即便美國股市暴跌的那天來臨(如過去2008雷曼風暴、2000網路泡沫)，
其實全球股市也只會一起陪葬。

所以長期穩健的投資人，
一定會將大多數的資金投資在美國股市。
陸股這波有賺到的恭喜，沒賺到的也沒關係，
重要的就是「不要大虧」，
當一堆公司本益比高到破表的時候，
應該躲在一旁看戲就好。

美國兩黨執政分別對股市的影響

相信這是一個大家較為感興趣的議題，
團隊成員Stark分享一個很有趣的研究給大家：
哪個黨執政對股市最好？
美國有人做了個分析：(可點圖放大)

這張圖顯示了美國兩黨執政分別對股市的影響。
也比較了兩黨過去執政的各29年來(兩黨共計58年)，
S&P500的漲幅。
藍線代表民主黨，紅線則代表共和黨。
(就跟台灣用藍色代表國民黨、綠色代表民進黨一樣，
美國的藍色代表民主黨，紅色代表共和黨。)
結果，共和黨執政的29年中，S&P500上漲了166%；
而民主黨執政的29年中，S&P500上漲了1894%！
差了10倍有餘！

基於過往的歷史，
民主黨勝選對股市比較好。
可惜，誰勝選不是比誰讓股市漲比較多。
而是由更多複雜及無法預料的因素混合而成。
所以，為了我們的財富著想，
我們必須瞭解兩黨的政策走向，
可以在各種情況下隨機應變，讓財富增加。

民主黨和共和黨兩黨，代表截然不同的立場。
共和黨主張小政府，喜歡讓資本主義自由發揮。
歡迎這個主張的，當然是手握資本的企業主；
反對這個主張的，就是景氣不好時容易被資本家犧牲的勞工階層了。
但有趣的是，
由於目前最可能代表共和黨出線的候選人，
是傑布.布希，他是小布希的弟弟、布希家族的次子，
因此，如果他順利當選，
我們大可不用管共和黨的政策，
直接買進布希家族的利益共同體就好。
我們來看看小布希主政時期，各類股的表現...
小布希主政時期，
前後各發生了一次金融災難。
前面是2000年到2003年初的科技泡沫化，
後面則是2007年底開始的金融海嘯。

而因為我們要看的是「何種類股較強勢」，
所以，這邊Stark忽略掉前後兩段大幅下跌的時期，
而僅聚焦在2003年2月3號觸底反彈、
到2007年10月8號觸頂反轉的多頭時光。
這段日子，S&P500上漲了82%(可點圖放大)

近日受惠於歐巴馬健保的健護類股ETF-IYH，
僅上漲了49.58%，遠輸給大盤；
生技類股ETF－IBB，也僅有76.65%；
造成金融海嘯的元凶－金融類股ETF－IYF，
表現好不到哪去，僅上漲了71.16%；
近年來大漲特漲的科技類股ETF－IYW，
則上漲了98.63%；
可是布希家族的後台－能源事業呢？
能源類股ETF－IYE，可是狠狠上漲了239.08%。
(大家還記得2008年的原油泡沫嗎？)

如果不看類股，聚焦在個股，
我們也能鎖定一向支持布希家族的軍火事業。
包括洛克希德.馬丁(股票代碼：LMT)可參考此篇
戰爭為必要之惡？是否讓軍火商為你賺錢？
、聯合科技系統公司(股票代碼：UTX)、
波音公司(股票代碼：BA)等。
這三間公司，在2003年到2007年時都有打敗大盤的表現。(可點圖放大)

民主黨就大不相同了。
在經濟方面，民主黨偏向大政府，認為政府應該干預市場。
民主黨認為，如果太過放任自由競爭，
那最後只會造成嚴重的貧富不均。
(諷刺的是，美國現在卻是百年來貧富差距最大的時期)

所以我們看到歐巴馬政府做了一堆由政府出面的事，
包括史無前例的量化寬鬆政策(QE)，
還有備受爭議的歐巴馬健保(Obamacare)等等。
而民主黨一向對生技醫療產業以及科技產業較友善，
這股「友善」，
可從近兩次民主黨執政的類股表現看出來。
1992年到2000年，柯林頓總統的執政期間，
S&P500共上漲了209.8%。
但醫療類股卻上漲了316%，
科技類股更是上漲了677%...
而納斯達克生技指數，
更從1993年11月誕生以後，上揚了近八倍！

而最近一任的民主黨總統歐巴馬，
也呈現了類似的模式。
2009年1月20號，歐巴馬宣誓就任至今(2015/6/30)，
S&P500由金融海嘯翻身，上漲了147.3%。
這段時間，小布希時代的明星－能源類股ETF－IYE，
則僅上漲了51.28%。
金融類股ETF-IYF 則僅上漲了164%，
同段時間，科技類股ETF-IYW，上漲了202%，
健護類股ETF-IYH上漲了200.1%..
生技類股ETF-IBB，更上漲了428.46%...(可點圖放大)