尋找Day-Trade Pattern計畫(III): (XYZ策略)

在過去幾周的尋找Day-Trade Pattern計畫，牧清華接到幾封網友提供的策略，首先謝謝大家的捧場。有些策略很有意思，下面這個策略是其中一個很有意思的想法。若是真能獲利，代表台股還有一些 Momentum的特性讓交易者有利可圖。

由於讀者來信分成XYZ三個區間，牧清華就姑且把它叫做XYZ策略。下面是回測的結果，分成兩種cases。1. 沒有扣掉滑價與手續費。 2. 扣掉滑價與手續費6點。

沒扣手續費的累計損益曲線

每次交易扣六點(滑價與手續費)的累計損益曲線

由上可知對一個Day-Trader來說，手續費與滑價成本還真是交易的關鍵阿! 每次交易損益的長方圖

從損益分布圖觀察，左右似乎對稱，不知道是否能用停損讓整個獲利分布右移。

停損竟然是獲利的阻礙

1. 從上面損益分布圖形來看，不知道加上停損機制是否獲利會更好?

我們假設30點停損，回測結果如下。

勝率41.46%；平均賺38.26；平均賠27.29.44；損益點數 -146點；最大連續損失2192點。

上面的累計損益圖，真是慘不忍睹，實在是太糟糕了。想不到停損竟然是獲利的兇手!

我們從損益分布圖可知，在XYZ策略裡，30點停損或許真的太虧，這動作造成了過多的虧損是在-30點 ~ -50點，其實在收盤前，可能是有機會扳回來的。

那我們看看如果停損設為60點會變成如何? 也就是XYZ策略 加上 停損60點：

勝率為 45.95%；平均賺38.5點；平均賠30.9點；最大損失為1670點，而總獲利為1315點。損益累積圖

比停損30點稍微好一點了，但似乎還不是個穩定的策略。最大損失過大，第200次交易後幾乎就是在震盪。損益分布圖為左邊的虧損過大。

如果是停損100點呢? 勝率為46.9%；平均賺39.15點；平均賠31.57點，損益為2165點。累計損益圖為

可以觀察到，這個累計損益圖已經跟沒有停損的XYZ策略圖形來的很相似，但獲利還是沒有不停損來的好。

Anyway，從上面三個30點、60點、100點的回測看來，XYZ策略加上停損後，似乎都不會比較好。

牧清華推測，這原因可能是因為XYZ策略本身就經歷了一段時間的momentum (AM08:45~AM11:00)，因此在AM11:00後遭受到超過30點以上的回檔可能都只是屬於正常的波動。

換句話說，有很高的機率會再翻身過來，一旦真的執行停損了，反而喪失後面再翻回來的機會。

要驗證上面的推測，我們試著看看在虧損30點的時候不停損，反而再加碼一口，放到收盤平倉。這樣的策略結果，下周再討論。

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