美國真實困境-年收200萬也無法貸款買房

週日中午到民權東路上的雙聖美式餐廳用餐，
Danny在一週前就約我與團隊成員Wade一同吃個飯，
除了聊聊美股行情之外，也聊了很多他的生涯規劃。

Danny來自嘉義，20出頭的年輕人，
因為到台北就讀台科大的碩班，
所以剛上台北沒多久...
或許是嘉義人充滿了人情味，
所以想到了我這個美股啟蒙導師，
兩年前因為我而認識了美股，
將台股9成部位出脫，進而轉向美股市場，
Danny常把感謝放在嘴邊，
因為美股這兩年的大多頭行情，
遠遠把台股拋在後頭，
而美股的交易手續費又比台股的證交稅便宜太多，
所以賺了不少...

Danny一邊點了一份菲力牛排，
一邊問著：
「畢大，你們知道台北有什麼地方好玩的嗎？
我剛上來台北沒多久，想了一些騎單車的活動。
還有哪些值得推薦的地方可以逛呢？」

團隊成員Wade接著說：
「華山藝文特區那邊還不錯，
週末假日人蠻多的。」

我想了一下說：「松山文創園區，
搭捷運到國父紀念館站，走路就可以到了，
陽明山擎天崗也不錯。」

我們一邊用餐，一邊聊著最近美股的回跌，
「美國目前的經濟消費情況，
我覺得溫溫的，不熱也不冷。」剛從美國回台的Wade說。

而美國的銀行也有意放寬貸款的條件，
讓大家能夠更容易買到房子。

這讓我想起了兩個禮拜前的一則新聞：

全文
不過這畢竟是美國的情況，
美國的房市與台灣的房市未必相同，
是否要聽從股神巴菲特的說法，
把資金壓在房市，我想這倒不一定。

美國的中產階級與台灣的中產階級並沒有太大的不同，
一樣是辛苦打拼，努力工作，
房子的頭期款一樣難存，
苦的是，自從08年之後，
美國審核房貸的標準越來越嚴，
常常年收入高達200萬台幣(約6.5萬美金)的上班族，
還借不到足夠的錢買房。
而台灣卻是年收入50萬不到的人，(很多地下經濟，名目收入甚至為0)
卻可以不斷利用銀行的寬鬆銀根來囤房。
貸款可8成，利率還2%不到...(美國房貸利率4%左右)

美國的房市買氣持續降溫，導致房貸利率不斷走低。
而台灣前幾年則是房市太熱，導致銀行放款利率互相殺價，
不斷走低！
說真的，台灣蠻酷的...

扭曲的制度造成進步的阻礙

Danny說他的家鄉曾有朋友，
年輕有創意，想要跟長輩親戚募集一些基金，
好好趁著年輕打拼一番事業。

但是嘉義的許多親戚長輩，
只問了這個朋友兩個問題。
第一、我怎知道你這個事業會成功？
第二、這一兩年就可以回收資金嗎？

想當然，這個年輕人一時也答不上話。
長輩接著說：
「我去跟農會貸款不到1.8%的利息，
拿去買房買土地，還比你穩定多了。
不敢說賺100%，但是隨便賺個幾10啪都比你穩。」

這就是台灣現階段的困境...
沒有對錯的問題，
這就是活生生擺在眼前要面對的問題。
長時間以來，台灣人講求速戰速決，
賺快錢與高儲蓄率聞名世界。

長輩說如果資金投下去，沒辦法一兩年內快速回收，
那我寧可去買房買土地。
以賺錢的角度來說，什麼東西會賺錢，
當然人就會去作那件事。
而台股內線坑殺股民也不是一兩天的事情，
整天放話轉虧為盈，或者EPS先喊高再調降的公司，
絕對不在少數。
與其把錢投入台股被坑還不如穩穩收租金。

這位同學的新事業後來有沒有募到資金發展起來，
我不知道...
但這樣的案例一定常常發生。

聯準會的最新統計資料，聚焦所得與財產差距擴大的危機。
從1989年到2013年，美國平均收入前5%的家庭所得增加38%，
其他95%卻成長不到10%。

大衰退之後的2010年到2013年，
全美收入成長集中在最富有的3%家庭，
他們的收入佔全體國民收入30%。

貧富差距的擴大更是驚心動魄，
全美資產在後50%的家庭（約6200萬戶），
2013年平均資產僅約1萬1000美元（約新台幣33萬元），
考慮通貨膨脹因素，竟然比1989年還低了50%。

相較之下，從1989年到2013年，
全美前5%家庭的資產從360萬增至680萬美元激增89%；
全美前3%家庭佔全國資產54.4%。

聯準會主席葉倫在波士頓（Boston）一場演講中提出警告：
「我認為可以思考一個問題：這趨勢符合美國歷來一直強調的平等機會理念嗎？」

世界領頭羊跌倒，新興市場臉難看

QE這個月底就會全部退場，
市場能否適應這新的局面？
對於跌破季線的股市，
不管是美股還是台股，
都應該先暫時退出觀望。

大多頭市場的回檔走勢，
對於空手的人而言「轉強時伺機進場」，
對於已經持有股票帳面有利潤的人，
「跌破季線先跑先贏。」
下圖為道瓊走勢日線圖(可點圖放大)

美股這波從高點17350到上週五收盤16380，
跌幅5.6%。
而台股這波高點9593到上週五收盤8512，
跌幅高達11.3%，

未來三到六個月美股沒有止穩的話，
作多台股的讀者應該要有心理準備。

世界領頭羊如果跌倒，
後面跟隨的小羊兒也會跟著摔倒。

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謝謝。

美國歷來一直強調的平等機會理念真的還存在嗎？另外，巴菲特要大家趁低利買房，應該是因為他投資的富國銀行(代號WFC)為全美最大的房貸銀行。