全面啟動---Big Data投資時代來臨

「Nice shot!」看著螢幕上完美弧線掉進籃框，
現場的大家都不約而同擊掌呼喊，
週六早上畢德歐夫與團隊成員Anson以及球友約在信義區的運動bar觀賞NBA賽事，
一邊吃著brunch一邊聊到：
「除了傳統播報數據和球探外，現在球賽都科學化，
球員有場上效率、power ranking等，勝場數也有預測模型。」

無論是電影《魔球》裏頭運用統計數據幫助球隊，
或鋼鐵人總有一套快速精密的分析系統，
數據化分析時代在現實生活已粉墨登場。

現在都在談論Big Data，
很多人以為是某種的演算法，
其實許多產業已經著手發展，
這週就和大家聊聊我們的觀察以及思考在投資界造成的改變。

資訊價值的創造

Big Data有人稱為「巨量資料」、「海量資料」或是「大數據」，
顧名思義就是利用很大量的資料，
經過演算後推測結果。
培根說過：「知識就是力量。」

孫子兵法也說：「兵貴神速。」
現代社會中指的就是「資訊」。

我們在之前的文章尋找下一個特斯拉---Netflix讓投資人美夢成真與
數位革命開啟，網通股飆風再起都曾經提到這種「客製化」的運用，
無論是Netflix或是Pandora透過消費者的使用行為進行再分析，
針對偏好推薦會有興趣的影集和歌曲。

現在大家每天用的臉書也會在側欄顯示可能認識的朋友、
會有興趣的粉絲專頁，或是Google搜尋後會列出相關結果，
都是Big Data的實例。

零售商龍頭Walmart之前收購一家創業公司Inkiru，
它是一家專注於大量數據分析，
包含客戶行為、轉化率、優化電子郵件廣告等，
Walmart併購後將它整合到Walmart Labs (http://walmartlabs.blogspot.tw/ )，用來強化線上業務。

投資也在找數據

市場的迷人之處就在於沒有人能完全準確預測
(可參考狼打「從《精準預測》破解程式交易迷思」一文)，
不過透過量化模型，抓準趨勢與減少風險是可以有效被執行。

這幾年自動交易的比重也愈拉愈高，
像是華爾街交易比重大約有三分之二都是這樣產生，
如此一來避免掉人性犯錯的可能，
完全照設定策略執行，也可短時間內同時處理多筆交易。

這樣的模式並不是追求背後的解釋理論，
而是發現可用的訊號，從單一變數到雙變亮，
延伸到結合好幾種變量後找出某種關聯性，
訊號、高勝率與期望值，
統計學和回測，都回歸到數據本身。

改變，I see you

在統計學上，常用的簡單隨機樣本(simple random sample)，
以隨機抽樣來減少人為的偏差，
不過也只能求最接近母體的推論，
偏差多少都會存在，像是民調有抽樣誤差；
而Big Data強調直接分析所有數據，
與隨機抽樣的方式不同，等於讓樣本與母體一致化。

看到這裡，
大家會想：「有沒有Big Data差很多嗎？」
影音平台YouTube有8億名用戶，每秒上傳的影片總長度超過一小時。
剛上市的Twitter訊息量以每年200%的速度成長，
由於科技的進步，雲端技術、社群網路與硬體設備成熟，
根據IBM資料顯示，上網人數和手機人數在過去是2-5倍成長，
連接社群網站硬體數量近幾年增加超過2000倍。

資訊以爆炸性速度成長，愈能找到這些數據透露的訊息，等於領先一大步。

運用Big Data投資，也投資Big Data

在「天時地利人和」(網路普及、資訊取得與投資工具多元)之下，不只世界是平的，
投資市場也愈來愈扁平，
我們在新書《美股大贏家》帶給大家的是一種找尋答案的方法，
在第三章中(P.100~P.144)提供各種實用的資源給大家，
減少時差和語言的限制。
在資訊爆炸的時代，有限的時間成為瓶頸，
運用這些Big Data工具，就是站在巨人的肩膀上。

美國許多企業已經布局這塊商機，結合資料儲存、數據取得與分析的服務，
並且開闢屬於Big Data的專區。
IBM (NYSE:IBM)http://www.ibmbigdatahub.com/
甲骨文(NYSE:ORCL)http://www.oracle.com/us/technologies/big-data/index.html

當然不是只有這兩家企業耕耘Big Data，
大家利用書中介紹的Google財經網(P.124)試著找找看，
之後我們會在專欄討論更多Big Data產業群。

資訊不對稱在過去常發生，套利空間就容易出現；
網路時代來臨後，資訊取得性大增，
不過新的問題出現：
資訊爆炸提升分析難度，反而拉大資訊不對稱的差距。

我們認為市場中的確存在著雜音(noise)和隨機性(randomicity)，
Big Data並非是最終解答，卻是大趨勢，未來關鍵的X因子有幾項：
1.資料大量且快速取得管道
2.有效的篩選與分析方法
3.量化非結構性資訊
4.靈活善用Big Data的思維

新世代的投資策略，
建構在大量且有效資訊的掌握、準確分析。
產業變化新趨勢，敬請鎖定幣圖誌！

像是武俠世界裡有一套不敗的武功，在投資市場上，都會期待有一套公式，或是有些人稱「聖盃」，但就像球賽用再怎麼精密的模型估計，還是有太多變數無法完全估算。無論是武功、球賽或是市場都是動態的，在Big Data背後，更多思考與邏輯分析會更切中目標核心。