如何衡量交易策略是否有開發潛力？

上個周末，之前參加過獵人活動的學員A找獵人出來討論程式交易問題。A君是一個很認真的人，白天是正常上班族，晚上回家還要帶小孩，只能利用半夜的時間來研究程式交易。他是一個現代上班族很好的寫照，現代人光為了要支付養小孩或買房的花費，常常會入不敷出。大家也知道，領固定薪水的一般上班族，在厲害也是領人家薪水，一定是有限的。想增加收入的，除了兼差，可能都會選擇出去創業。但是現在在外面開業是非常競爭的，所以想創業成功並不是那麼容易。當然，在現在資訊發達的時代，想增加收入的人，往往都還有另一個選擇，那就是在股票或期貨市場交易，期待有一天可以翻身上5x夢X街，開玩笑的。大家都在想盡辦法賺錢，有時間有能力做研究的人，就會想在金融市場賺錢。只想碰碰運氣的，可以定期定額買樂透，當然，中大獎的機率是微乎其微。不過現實是殘酷的，就算你花很多時間去研究如何選股，或如何做期貨，收入不一定會跟努力成正比。但是如果你不去努力，你連獲得成功的機會都沒有。
A君在開發交易策略上遇到一些問題，獵人想這問題應該很多人都會遇到，所以提出來跟大家說，順便給一些建議。當我在撰寫一個新的交易系統時，怎麼知道這個系統值不值得開發呢？

簡易的衡量交易策略方式

撰寫交易策略時，基本上都會有一個主要進場邏輯來判斷是否要進場，進場後會根據狀況來決定是否要停利還是停損出場。這是對一個交易系統的簡述，如下圖所示：

當然，實際上在撰寫交易策略時，並沒有這麼容易，因為我們還會加上一些濾網來過濾掉一些進場次數。要控制交易次數不要過度交易是很重要的課題，當然你也不能過濾到一年只有1、2次進場機會，這樣你可能也會受不了。
持續開發新策略是一個專業交易者必須具備的能力，那當我們在開發一個新策略時，怎麼知道這個交易邏輯值不值得開發呢？獵人給了A君一個簡單的建議，那就是－把正在開發的交易策略跟裸策略的績效做比較，有比較好就可以開發，沒有比較好，那這個交易邏輯可能沒有太大用處。
怎麼說呢？如果妳化妝後比化妝前還不美，那你幹嘛要化妝來增加自己的負擔呢？獵人用一個簡單的交易模型來跟大家說明怎麼比較，裸策略是什麼策略？做任何實驗時，總是會有對照組跟實驗組吧！

測試模型：一條均線波段模型

規格與設定－
• 交易型態：留倉
• 標的商品：台指期
• 週期設定：30分K線
• 回測時間：2002/1/2~2013/9/30
• 回測成本設定：$1000/來回
• 回測軟體：MultiCharts

進場規則－
(1) 當K棒的最高點超過最近20根收盤價的平均值時，啟動買進訊號。
當買進訊號啟動後，設定最近6根K棒的最高點為作多進場點。
(2) 當K棒的最低點跌破最近20根收盤價的平均值時，啟動賣出訊號。
當賣出訊號啟動後，設定最近6根K棒的最低點為作空進場點。

出場規則－
(1) 結算日出場。
(2) 停損點設定為虧損120點。

這個測試模型是一個很簡單的均線交易策略，大家應該都寫得出來。
那麼裸策略是什麼？裸策略是我們的對照組，也就是把所有進場邏輯跟濾網都拿掉後，只留下進場點與出場點的策略。所以這邊的裸策略就是漲破最近6根K棒最高點就進場做多，跌破最近6根K棒最低點就進場做空。而這組裸策略基本上可以拿來當作許多策略的衡量基準，比較如下圖所示：

看到上面的策略績效表，發現均線濾網比裸策略的績效好將近100萬，
最大策略虧損少了將近40萬，這麼大的差距，所以這策略有開發的價值。

再來看到總交易分析表，可以看到進場次數的差距大概800次，
800次的成本是800乘上1000，那就是80萬，
所以降低交易次數你就省下了80萬的費用，這就是不要過度交易的原因。

最後看到年週期分析表，均線策略只有去年是賠錢的，跟裸策略比起來，穩定很多。所以這樣比較起來，獵人就會繼續開發這個均線策略。所以這是一個簡單的比較方式，當你想要開發新策略時，就可以這樣做對照篩選。所以從這幾張圖表看來，當你寫一支新策略時，如果平均一年沒有賺到15萬以上，是沒有什麼開發潛力的，更不用說是賠錢的策略了，根本都不用去考慮。當然有可能是一開始的參數選取不好，你可以試著最佳化參數看看，如果最佳化後的績效還是沒有顯著提升，那還是放棄吧！因為對於一個新手來說，要花時間找方法去提升一個不賺錢的策略是有難度的，建議先找底子好一點的策略來開發會比較容易一點。

當然，在寫新策略時一定會很容易發生這種情況，那就是寫出來是賠一大堆錢的，尤其是把國外的策略套在台指期上，很容易看到每年都是賠錢的情況。這時候，你會不會想說，那我跟策略對作就好，這樣應該就可以賺錢了吧！但是真的是這樣嗎？各位親愛的讀者可以想想看，下次再給大家答案。

凡走過必留下痕跡，只要你努力過就一定會有所收穫。
失敗為成功之母，多嘗試一些策略，總會找到可用的策略的。

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