今年因為證所稅的影響，造成最近幾個月大盤成交量萎縮不少，台股表現也不太理想，就有人說：沒有成交量，當然沒有行情可言。但是真的是這樣嗎？有量一定就有價嗎？當然價格行情可能是往上或是往下的大行情。那到底是不是台股成交量大，就比較容易有行情，或是容易有較大的波動區間。獵人團隊在這邊整理了一些數據，想提供給大家參考，也許會改變你的想法。
10:00 老天爺總算聽到程式獵人的呼喚，真的出現大行情了
歷年台股的漲跌幅分布
首先把2000年到2012年的漲跌幅分布整理出來，
統計圖表如下所示：
由上表可以發現，歷年來大部分的漲跌幅都落在1%附近，
但是在2008年跟2009年，因為有金融海嘯影響的關係，
震幅超過3%以上的次數明顯偏多，當然有其他幾年也是如次。
如果大家有觀察過程式交易的績效表的話，就可以發現到，
有較多極端價格出現的那幾年，績效表現普遍都比較好。
這也印證了，當波動比較大的時候，程式交易獲利真的比較好。
像今年2012年就跟2005年真的很類似，所以獲利情況較差。
其實程式交易往往都是抓住某些大行情，
而這些行情往往不是單純的人性有辦法立刻判斷去抓到的。
如果比照2005年的情況，2006年會稍微好一點，
這樣也給我們明年2013年帶來了一些希望，希望振幅會變大。
成交量與漲跌幅關係
接著就來看一下成交量與漲跌幅有什麼關係？
真的成交量越大，漲跌幅也會越大嗎？
不過成交量跟當時的台股市值也有關，
所以比較基準也許不是很準，但是還是可以做為參考。
我們把成交量與漲跌幅關係整理如下：
由上表可以發現，歷年來台股成交量的分布，
落在600－800億有20%，800－1000億也將近有20%，
所以台股大部分成交量是落在600到1000億左右。
而且可以發現，如果成交量再800億以下，
台股的振幅在0%左右的比例是比較高的，
成交量在800億之上，振幅在1%左右的比例是比較高的。
如此看來，成交量小對於股市振幅還是有影響的。
歷年台股的振幅分布
這邊把歷年來台股的振幅整理統計如下：
由上表可以發現，2000年到2002年與2008到2009年，
這幾年的振幅普遍落在2%到3%，
而這幾年程式交易的績效，也確實比較好。
而且2012年的分布，又跟2005年很類似，
難怪今年當沖程式交易真的很不好做。
而且今年真的沒有極端大行情，都快餓死啦！
成交量與振幅關係
最後把歷年來的振幅與成交量的關係也整理給大家參考，如下表：
可以發現，成交量在1600億以下，振幅大多落在1到2%，
成交量在1600億以上，振幅就比較大，不過比率太低。
所以振幅跟成交量的關係並沒有太大關係，
而且振幅越大也不見得賺的到錢，因為振幅是高低點差距，
如果實體K線不夠大，也是不容易賺到錢的。
所以從這幾張表看來，成交量大小確實還是有些影響，
但絕不是影響行情的最大因素。
看看現在全球股市，台灣跟中國股市表現是比較弱的，
而且台灣也是跟中國關係最密切的，
也許跟台灣太依賴中國可能也有很大的關係。
不管如何，今年也快結束了，只能希望明年行情能大一點，
不管往上或往下都好，不要波動範圍太小就好。
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沒有行情不要一昧怪成交量太低，好好把大環境弄好，還怕沒行情，沒成交量嗎？
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