人性的貪婪在金融市場表露無遺~基金經理人的幻想與哀愁

最近鬧得很大的新聞，就是安泰投信前經理人謝青良利用職務之便，
將全民所繳的勞保、退撫基金拿去拉抬「盈正」這檔股票，
並且讓自己荷包滿滿(應該是說賺到滿出來了)，
這類事情在台灣早已「行之多年」，
畢德歐夫在幣圖誌粉絲團上po這則新聞的時候，
甚至有讀者說：「這不是早就很平常的事情了嗎？」

轉錄自網路
他不是知名企業的大老闆，也不是富二代他只是一個月領十多萬元薪水的基金操盤手，但如今，他坐擁４億元的頂級豪宅「勤美璞真」，享受極為優渥的頂級生活，他就是近日的新聞主角——買入「盈正」股票、坑殺政府勞退、勞保基金的基金經理人——謝青良。
一個兩年前的舊案，但是金管會與檢調機關卻怠忽職守，遲遲未做出懲處，任由政府基金與投資人的血汗錢大失血。
狠撈一票人民的血汗錢之後，要做什麼？答案是：住頂級豪宅。
日前，勞退、勞保與退撫等政府基金，因為大買「盈正」股票，不僅因此大虧一．四四億元，也讓許多正在苦苦等待領取退休金的勞工、公務員們，因此擔心到睡不著覺，深怕退休後領不到半毛錢。
但同一時間，導致這場慘劇的罪魁禍首—— 安泰投信前基金操盤人謝青良，人在哪裡？東窗事發後，有如人間蒸發的他，根據《今周刊》追蹤調查，原來這個大賺一票走人的謝青良，此刻正坐擁台北市信義路三段的頂級豪宅「勤美璞真」，資產雄厚。

或許這種非法的事情，有部分金融業內人士早已知情，
但是社會大眾絕對大多數的人肯定都還是蒙在鼓底的...

就以這次的謝青良案子，會是只有他一個經理人涉案嗎？
光靠他手中的基金銀彈就有辦法拉抬「盈正」的股價到565元嗎？
週末與業內友人餐聚聊到這個話題，
畢德歐夫才知道光是這個案子至少有五個人涉案...
目前謝青良之外的經理人，人人自危...
是不是已經作好相關的防火牆斬斷線索，
或是已經逃往國外，我們真的無從得知...
而這件事情為什麼會爆料出來呢？
事隔兩年應該已經雲淡風輕了不是嗎？
畢德歐夫友人「做夢的時候」，
夢中「據傳」苦主安太投信因為要撤出台灣，
所以要高價出售給其他同業，
但是忠信集團與XX集團想要低價買下，
於是這件事情就被某方爆料出來了..
(如有雷同，純屬巧合。)

這次財經雜誌的深入追蹤，
至今年九月，勞保基金約有1395億元委外代操，占基金總規模的25%，
勞退新舊制委外代操金額則達6398億元，占比45%；
退撫基金亦有2023億元委外操盤，約占基金總額的40%。
這些總額高達9816億元的龐大資金，究竟是如何決定由誰操盤？
又為何「一定」要交由私人機構來操盤，
不能單純買進「台灣50」ETF就好呢？
買進0050，不用煩惱選股，交易成本也便宜。
對於全民來說就是最大的福氣了，為什麼不這樣做？

基金經理人為何犯案？

一檔投信基金動輒數十億，掌握這些資金的投資流向，
基金經理人的職權可說是非常的大，
但是他們的年收入卻在新台幣200萬上下，
如果當年度績效良好，達到某個百分比，
就可以有額外的獎金，
往往約100萬~300萬之間。
或許讀者認為，光年薪就200萬了，很高了啊！
錯！
台灣的投信基金經理人往往因為汰換過快，
你想要在同一檔基金掌管超過一年都不容易。
早在2006年，據投信投顧公會委託台大教授所做的資料統計，
國內投信基金經理人異動頻率屢創新高，
一年就有248支基金更換基金經理人，
換算下來，在台灣幾乎每1.47天，就有1位基金經理人交出操盤兵符，
汰換速度快得嚇人。
在這樣的情況之下，如果你是基金經理人，你會怎麼幹？

所謂的長期投資，你根本很難作到；
所謂的波段投資，可能你已經離職。
如果作短線投資，獲利也不是這麼容易。(手續費證交稅貴死你)
那作什麼會是穩賺的呢？
如果沒有給基金經理人足夠的時間規畫股票的配置，
基金的績效當然起伏很大。

共同基金操盤不見得會贏你

高學歷與基金廣告精美的包裝，
總是讓投資人看得目眩神迷，
但是略懂金融黑暗面的業內人，
幾乎都不會將資產放入基金這塊。
原因為何？
自己輸總比讓人家輸的好...

尤其是台灣金融法規的鬆散，造成了整體投資環境的敗壞，
在美國基金經理人作這種事情，
可能關20年還不夠...
還得擔心同業去主管機關檢舉。(在台灣是大家一起A)
尤其美國律師文化盛行...
動不動就是抓你把柄拿和解金...
美國「內線交易」可是絕對重罪...
也因此美國的股票投資總是能吸引全球的目光。
奉勸讀者別將太多的資產放在國內基金這塊。
(基本上能不放就不放，除非是海外的投資基金)

你想成為專業操盤手怎麼做？

以下列出一些性格特質分類來找尋更適合的交易風格，
例如：
A、數字反應快，想要速戰速決：當沖交易和短線交易
B、喜歡研究基本面，或者統計資料的整理：以研究為基礎的長期投資為主
C、對於國際事務充滿熱情：並且對於美國或總經有興趣：可以投資美股與匯率
D、對於市場只想要賭一票就閃人：你不應該從事交易，好好把錢花在家人比較值得
以上的分類只是簡單的讓讀者知道，原來除了台股基金以外，
金融市場還是有好大好廣的一片天空等著你飛翔，
如果你真的喜歡作交易這件事情，那就不應該只侷限台股交易。
因為其他的金融交易也是交易，您說是嗎？

今天的文章希望你們會喜歡，
或許我喊不出每個讀者的名字，
但是在我的心裏，你們的默默支持是畢德歐夫寫作的動力。
感謝你們的分享！
任何投資問題歡迎來信bidoffer@bituzi.com
如果有時候晚一點回信，請多見諒。

金融市場的醜陋面在於當這些經理人面對非法利益時，利用投資人對他們的信任，將上億元的錢從我們口袋移轉到他們的口袋，當他們買豪宅開名車的時候，我們正早出晚歸辛勤的工作著，而悲哀的是..我們還深信他們會幫我們賺到錢。