面對市場，每個人都需要保持謙遜的心~交易室種類分享

台股市場最近依舊保持寂靜，
不管是股票市場的成交量也好，
或者是期貨市場的幅度也罷。
都讓人有種快睡著的感覺...

但是在市場打滾的人，還是必須警惕自己，
隨時保持好最佳狀態，才能迎接未來的戰役。

交易室近幾年中曾有一位交易員U，在他原本擅長的領域外，
又想要多學一項技能，也就是快股的操作，
U已經是交易了一年多美股當沖的專業交易員，
交易筆數約二萬二千筆...
每當畢德歐夫讚賞他幾句(也當作激勵士氣)，
他卻總是謙虛的回說：
「我還是有很多要學習的，交易到最後都是不進則退。」

U完全沒有任何的台股經驗，
也沒有去考取任何的財金證照，
但是由於他的能力卓越，工作的邀約總是不斷，
每當週遭的同學朋友在他面前大談台股應該如何獲利，
或者是股票操作逢低買、逢高賣，
講的頭頭是道的時候。

他也從不與人爭辯，只默默表示他「不懂股票」。

股齡10年？

這讓畢德歐夫想到一個很有趣的故事，
常常聽說有人股齡10年，
結果這個10年是大學時代買了兩張股票，
然後隨手進出了幾次，
一次2000年網路風暴套牢放著，
不小心一放就是10年，因為結婚小孩出生，
需要尿布錢所以就把庫存的股票拿出來賣一賣。
然後逢人討論股票，就說自己操作台股10年，
看很多了，然後就開始大談股票經。
這真的讓人啞然失笑。

或許賺錢或許賠錢，都不是畢德歐夫所要強調的重點。
也許在你眼前的年輕小夥子交易的次數是你的「一千倍以上」...

訓練快股的艱苦過程

畢德歐夫與U討論後，一起挑選了幾檔股票來作練習，
其中一支是黃金的相關股票。

該檔股票的速度只能算是中等，不算很快，但也不慢，
跟台指期比起來，應該算是差不多...
(最近的台指期已經死了，所以不是跟最近的台指期速度相比。)

結果一直以來表現不錯的交易員U，也花了二個月的時間，
才「略有」小成。
第一個月損益兩平，小賺一點點。
第二個月達到當月獲利的六成。
或許大家會想說，快股很好賺阿，
因為有波動，又有量，看起來應該可以一下子就學會...

但是你們知道他這兩個月期間交易了多少筆數？
100筆？no
200筆？no
500筆？no

答案是1833筆。(41個交易日)

試問：
光一檔股票就要花這麼多時間與筆數下去操作，
回頭看看大部分的台股投資人，
你願意這樣花時間在股票(或台指期)上面嗎？
當然你可以說台股因為證交稅與手續費的關係，
哪有這種閒工夫這樣練？

是的，如果連自己內心都說出這樣的話，
那不妨就放棄台股短期獲利的想法，
好好找幾檔股票長期投資也就罷了，
畢德歐夫一番諫言，希望有讀者因此而受益...

所以說當沖賺的是辛苦錢，這點我是相當認同。

兩個月後的故事

U花了兩個月的時間也了解該檔黃金股票的波動，
快慢節奏，時而快時而慢，進退有據，雖偶爾多空雙巴，
也維持住平均5天獲利4天的水準，
但是快股的狡猾之處在於「股性的變換速度」也比大牛股快。
也就是說後來的股性變化讓交易員U無法跟上，
原本一天可以賺的錢，現在都縮水變2成不到，
這時候交易員有兩條路可以選擇，
第一、繼續跟這檔股票耗下去
第二、斷然離去找尋新的目標

交易員U表示，他寧可斷然放棄。

這個案例也讓我們了解到，為什麼台指期貨的操作者，
虧錢居多...

因為十之八九的交易人都選擇了「繼續跟這檔股票(台指)耗下去」這條路，
為什麼會這樣呢？
很簡單...

因為除了台指期之外，還有什麼東西可以trade的啊！
台股股票當沖(or短線)？貴到爆...
國外複委託交易？貴到坑爹...
權證交易？目前連當沖都不准...
選擇權？難度不比台指低...甚至用來當沖難度是更難。(當然還是有人賺)

如果你還是賺錢的，畢德歐夫祝福您交易獲利滿盈。

虧錢的讀者想想，這樣的金融環境，可以放棄了嗎？
既然台指期不適合你，那你就別再想不開了...

華爾街一間交易室提供的意見

畢德歐夫曾經在學術網路上看過一個美股業內交易員的發言，
他提到有關時間流的概念，在這邊引用一下給大家：
「關於操作週期，就我個人的經驗來說，
每個人都應該找到適合自己的時間流，
例如以日線圖操作當一個標準的話，
３０分鐘線圖就是１３倍速度的時間流（美股交易時間６個半小時）
５分鐘線圖就是７８倍速度的時間流，
在經過數千筆，數萬筆交易的經驗之後，
交易員對於線圖走勢的判斷只需要不到５秒，或說是反射動作，
所以能夠快速找出可獲利的機會。
以我們交易室來說，１年內的交易員存活率不到５％，能夠賺錢的更是少數」

因為難得看到一位同行業內人士發表文章，
之後畢德歐夫立刻主動連絡，
他回覆的信件內容表示，原來辦公室在Wall Street，
是一間猶太人開的交易室，
而且這種不算大型的交易室在紐約還蠻多的，
基於保護他們公司的隱私，
畢德歐夫就不公開他們公司的名字了...

交易室的種類

如果上個段落所提的交易室在紐約有很多，
相較之下，台灣的交易室大多是交易台指期居多，
股票的話可能「資訊來源」才是王道，
「多跟公司內部人打球」or「多跟記者吃飯」，
這樣效果會遠大於成立交易室。
畢德歐夫點到為止吧！

如果要以「正統的交易室」來區分的話，
國內的交易員大多數的分紅是8%~15%，
如果是有底薪的話，分紅比率不可能給太高，
而沒有底薪的交易室，分紅比率一定會高於30%以上，
但是操作功力穩定到一定程度的時候，
基本上就是要求更高的趴數，
但是損失自負。

而有些老手因為已經可以賺取很高的抽成，
於是回頭嘲弄為什麼要去自營部領那一點點趴數的新手，
應該要想想一個交易成績起起伏伏的新人，
為什麼要承擔損失的風險呢？

而進入自營部(不論國內或國外)，
你能用別人的資金來完成自己的操作，
這不是已經讓你立於不敗之地了嗎？(免於破產)
至於你能賺多少錢？
這應該不是交易室主管要對你負責的事情吧！

應該是「你」要對交易室主管負責才是！

換句話說，假設狼打跟金湯尼、卡方斯分別成立三家交易室，
交易商品都是台指期...

A、狼打開出底薪3萬5千元，年度獲利分紅10%；
年度獲利一年算一次，但是要扣除兩倍的年薪之後才算分紅。
虧損交易室承擔。每天最少工作十小時才能離開。

B、金湯尼開出底薪0元，年度獲利分紅30%；
半年算一次獲利，虧損交易室承擔。
每天工作八小時準時下班。

C、卡方斯開出底薪0元，年度獲利分紅80%；
一季算一次獲利，虧損自行承擔。
另外由於老闆卡方斯具有期交所特約資格，
所以在這邊作單一口手續費只要10元。
每天工作時間老闆卡方斯不管你。
你爽就好。

試問以上三個模式，你會選擇哪一種呢？

其實根本沒有所謂的好壞之分，
只有合適與否的問題...
如果是一個台指期頂尖高手當然直接選C方案，
但是對新手而言，似乎A或B也是可以選擇的方案之一。

以上的舉例當然都只是列出個大概，
但是如果一味的只看趴數就評斷好壞，
那也只是凸顯出你一定沒有宏觀的角度來看事情。

有讀者詢問畢德歐夫除了幣圖誌之外，
還有沒有什麼推薦的網誌可以學習交易，
畢德歐夫想想有位朋友應該可以推薦給各位，
他的臉書粉絲團如下：
奇貨怪道。
這位好朋友：
我們沒見過彼此的對帳單；但是卻知道彼此的實力~
我們不會你來我往的爭論盤勢；因為我們知道那不是獲利的關鍵；
我們不會吹噓股票市場多好賺，因為我們知道股票市場的險惡。

因為種種的因素，所以畢德歐夫願意分享這位好朋友給各位。
如果對你們的台股操作有幫助，那我也與你們一同歡樂。
附帶一提的是，他生活低調樸實，
有操作問題可以請教，but請勿鬧版。

希望大家繼續支持畢德歐夫，分享文章給你們的朋友。
謝謝！
有問題歡迎來信討論bidoffer@bituzi.com

交易不是為了驗證我們有多聰明或是多了不起，交易只是為了管理自己的情緒。而市場的選擇也是獲利的關鍵，就算你到賭場賭一把，也不會去抽頭最兇的一家去下注。而不斷虧損容易導致你想在同一市場板回利潤，其實輸掉的戰爭就是輸掉了，遠離戰場，重新思考下一步才是贏家風範。