前幾篇文章介紹過KD、ADX與均線指標，
今天要來介紹大家也很常用的RSI指標。
想必大家都知道，
價格是由供給與需求間的平衡來決定的，
所以在股票或商品市場中，
供給與需求間必須求取平衡，
價格才能穩定。
但是在常態下，
供給與需求兩者本身，
都會受到許多因素的影響而不斷地波動，
自然而然價格也會跟隨著高低起伏不定。
簡單來說，
如果大家都看好市場，
就不會有人想要賣出股票，
造成股票供給減少，
於是股票價格就會一直往上走；
反之，大家都看壞市場，
就會拼命地想賣出股票，
造成供給過剩，超過需求，
就會造成股票價格一直往下掉。
但是，看多與看空的人僵持不下，
價格就會在那邊不上不下的盤整著。
我們在作交易的人，
不怕大行情，只怕沒行情阿。
RSI指標就是基於這個供需平衡的原理而產生的，
用來測量市場買賣力量的強弱程度。
不過在現實的市場中，
無法統計真正供應者與需求者的數量，
因此，RSI的計算上，
只得利用買賣（多空）雙方爭鬥的結果－收盤價格的漲跌為基礎，
來評估市場買力的強弱。
以14日的周期參數為例，
RSI將14天當中漲勢的總和，
也就是每日收盤價減前一日收盤價的正值總和，
看成買方的總力量，
也就是14天的「總買力」；
14天當中跌勢的總和，
也就是每日收盤價減前一日收盤價的負值總和，
看成賣方的總力量，
也就是14天的「總賣力」。
因此在計算RSI時，
必須要先求得14天當中，
每日收盤價跟前一日收盤價相比的漲跌幅度。
由於必須跟前一日比較，
所以在14日週期的RSI中，
需要15日收盤價的數據。
所以在計算過程中，
將漲幅與跌幅分成兩邊，
將14日漲幅總和除以14，即為14日漲幅平均值；
將14日跌幅總和除以14，即為14日跌幅平均值。
RSI將漲幅平均值視為買力，跌幅平均值視為賣力。
所以RSI計算的方式如下：
至於計算下一日的RSI值時，
可以使用算術平均數來計算下一日漲幅平均值，
不過還是以平滑計算法運算比較方便。
計算方式如下：
RSI指標的研判功能
RSI值永遠介於0與100之間，
所以RSI是圖表上較為方便且實用的輔助分析工作。
一般來說，RSI有以下研判功能：
1. 頭部或底部形成徵兆：當RSI直升至70以上，
或降至30以下，RSI的圖形表現，
通常較K線圖形的頭部或底部，
提早出現到頂或到底的徵兆。
也就是說，RSI在70以上表示買超現象，
在30以下為賣超現象。
2. 虛弱反轉：RSI值在70以上或30以下的反轉，
是市場趨向反轉的強烈訊號。
3. 背離訊號：在實際的日線圖上，
頭部的形成是一頭比一頭高，
而在RSI的線型上，卻出現一頭比一頭低的情形，
就是所謂的背離訊號。
此種背離，顯示了價格虛漲的現象，
意味著較大的反轉下跌的前兆。
RSI指標的優點與缺點
1. 週期的決定－
週期較短的話，RSI會比較敏感；
週期長的話，RSI就會比較遲緩。
2. 超買區與超賣區的確認－
RSI值在70以上就真的是超買區？
在30以下就是超賣區？
此種標準應該要看周期的長短來調整。
在特殊的漲跌行情中，
RSI漲至90以上或是跌至10以下，都有可能。
所以在70以上就貿然賣出，
30以下就貿然買進，都有相當的風險在。
3. 背離走勢難以事前確認－
背離走勢的訊號，都是事後歷史，
在當下我們無法立即判斷行情走勢，
大多是在發生後我們才會判斷出來。
有時候不一定在出現背離後，行情就立刻反轉，
有可能在第二次或第三次背離出現後，
行情才真正的反轉。
4. 支撐線與壓力線－
當RSI值徘徊在40~50之間，
常常是盤整的行情，
常常會有RSI值突破支撐線或壓力線時，
價位卻沒有實際的反轉。
5. 以收盤價計算RSI的可靠性－
當一日行情的波動很大時，
上下影線可能很長，
那RSI的漲跌便不足以反映該段行情的波動。
所以RSI有不少缺點，
但是做為輔助分析的工具仍然相當重要。
改良的方式也蠻多的，
你可以改用最高價或是最低價來計算RSI，
或是用高低價格的平均價格來計算，
甚至可以使用成交量加權來計算RSI值，
再用來研判行情是否見頂或見底。
所以市面上的技術指標提供給我們的是一種想法，
有了想法我們就可以改變使用方式，
來創造出我們自己的觀察指標，
來輔助你的交易判斷。
0 意見:
張貼留言